Svmuu 소식: 인공지능 관련 위험에 대한 우려가 고조됨에 따라, 투자자들의 미국 주식 시장에 대한 약세 베팅이 사상 최고 수준으로 치솟고 있으며, 이는 현재 상승 추세의 지속성에 대한 시장의 의구심을 반영하고 있다.
데이터에 따르면, S&P 500 지수 구성 종목의 공매도 포지션이 자유유통주 대비 3.79%에 육박하며, S3 Partners가 2010년부터 통계를 집계한 이래 최고치를 기록했다. 한편, 러셀 3000 지수 구성 종목의 공매도 비율도 최근 6.3%로 상승하며 역시 사상 최고치를 경신했다.
앞서 3월 말 이후 S&P 500 지수는 누적 약 18% 상승하며 시장을 지속적으로 끌어올렸다. 그러나 일부 투자자들은 AI 주도형 기술주 상승세가 지속될 수 있을지, 그리고 높은 밸류에이션 환경에서 시장이 조정 위험에 직면해 있는지 우려하기 시작했다.
분석가들은 현재 공매도 포지션의 급격한 증가가 투자자들의 AI 버블 위험, 실적 전망 및 시장 집중도에 대한 우려를 반영할 뿐만 아니라, 시장 변동성 확대를 예고하는 중요한 신호가 될 수도 있다고 지적했다.
다만, 과거 데이터에 따르면 높은 공매도 수준이 반드시 시장 하락을 의미하는 것은 아니며, 기업 실적이 계속 개선되거나 AI 투자가 기대 이상의 수익을 가져온다면 공매도 포지션 청산이 오히려 주가를 더욱 상승시킬 수도 있다. (Bloomberg)