해당 기관은 시장 컨센서스 예측이 여전히 너무 보수적이라고 보며, 인공지능의 광범위한 적용, 클라우드 수요 증가, 고객의 다년 계약 약속, 인프라 투자 수익률 향상에 힘입어 클라우드 컴퓨팅 자본 지출이 1조 4천억 달러에 달할 수 있다고 예상합니다. 모건 스탠리는 AI 수요가 공급을 초과함에 따라 미국 4대 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체 모두 용량 병목 현상에 직면해 있다고 지적했습니다. 구글 (GOOGL), 아마존 (AMZN), Meta (META)는 모두 2026년 자본 지출 가이던스를 상향 조정했으며, 마이크로소프트 (MSFT)는 지출 전망을 유지했습니다.