일반적으로 주식과 Cboe 변동성 지수(VIX)는 약 20%의 시간 동안만 같은 방향으로 움직입니다. 그러나 화요일 S&P 500 지수가 1.8% 상승하는 동안 VIX 지수는 1포인트 상승했으며, 수요일 이른 거래 시간에도 주식 시장과 함께 계속 상승했습니다. 이러한 현상은 VIX 지수가 낮은 수준에 있고 시장이 빠르게 상승할 때 발생하며, 대량의 콜옵션 매수가 VIX 지수를 끌어올립니다. Cboe 데이터에 따르면, 화요일 S&P 500 지수 옵션 거래량은 400만 건을 넘어 사상 최고치를 기록했습니다. 동시에 나스닥100 지수 콜옵션 가격은 42% 급등하여 5년 만에 가장 큰 하루 상승폭을 기록했는데, 이는 강세 심리가 높아져 옵션 가격과 내재 변동성을 끌어올려 VIX 지수가 주식 시장과 함께 상승했음을 나타냅니다.