데이비드 우는 팟캐스트에서 현재 AI 거래의 핵심 위험은 단기 실적이 아니라 전체 AI 가치 평가 시스템을 뒷받침하는 근본적인 가정이라고 지적했습니다. 그는 Anthropic의 2조 달러에 달하는 가치 평가 목표가 '승자 독식'이라는 가정에 기반하고 있지만, AI의 본질은 상품화와 잠식이며 해자를 구축하기 어렵다고 주장했습니다. 우는 또한 이번 AI 자본 지출이 '놓칠까 봐 두려워하는 마음'에 의해 주도되었다는 점에 의문을 제기하며, 마이크로소프트가 AI 데이터센터 감가상각 기간 연장과 같은 회계 처리 방식으로 수익 수치를 '분식'했다고 비판했습니다. 그는 이전에 AI 관련 자산을 숏 포지션으로 유지했지만 현재는 잠시 관망하고 있으며, 이는 전술적인 회피일 뿐 판단을 바꾼 것이 아니라고 강조했습니다. 또한 AI 내러티브가 붕괴되면 S&P 500 지수를 보유한 거의 모든 투자자가 막대한 잠재적 노출에 직면하게 될 것이라고 경고했습니다.