야후 파이낸스의 분석에 따르면, 슈왑 미국 대형 성장주 ETF(SCHG)는 올해 들어 10.12%의 수익률을 기록하여 S&P 500 지수의 13.38%와 나스닥 100 지수의 16.83%에 뒤처졌습니다. 이 분석은 이러한 저조한 성과를 SCHG의 지나치게 집중된 포트폴리오에 기인한다고 보았는데, 엔비디아(11.01%), 애플(9.83%), 마이크로소프트(7.17%)가 이 펀드의 거의 3분의 1을 차지하고 있습니다. 예를 들어, SCHG 펀드의 애플 보유 비중은 테슬라(3.91%), 메타 플랫폼스(3.45%), 팔란티어(1.25%) 보유 비중의 합계를 초과합니다. 보고서는 애플과 엔비디아의 양호한 성과에도 불구하고 마이크로소프트가 6.15%의 수익률만을 기록했으며, 팔란티어와 같은 고성장 주식에 대한 펀드의 투자 전략 제한(강력한 매출 성장에도 불구하고 보유 상한이 1.25%로 제한됨)이 펀드의 저조한 성과에 공동으로 기여했다고 지적했습니다. 분석은 SCHG의 투자 전략 설계에 결함이 있는 것이 아니라, 시장 대비 전체 성장주 카테고리의 성과를 반영한다고 결론지었습니다.