모건스탠리는 보고서를 통해 인공지능 산업이 인프라 구축 단계를 넘어 '추론 시대'로 진입하고 있으며, 전 세계 20조~30조 달러 규모의 지식 노동 시장과 약 30조 달러 규모의 소비 시장을 디지털화하고 재편하여 자본 시장에서 전례 없는 규모의 섹터 로테이션을 이끌 것으로 전망했습니다. 보고서는 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체의 데이터센터 CAPEX 증가율이 2027년에 정점을 찍고 둔화될 것으로 예상됨에 따라, 투자 자금이 반도체 및 하드웨어 계층에서 소프트웨어 계층 및 AI 활성화 기업으로 이동하여 아마존, 구글, 마이크로소프트, META 등 기술 대기업들이 새로운 가치 평가 확장을 맞이할 것이라고 분석했습니다.