익명의 분석가 Mr. P는 9월 26일 팟캐스트에서 초대형 클라우드 공급업체들이 2년 후의 상황을 예측할 수 없으며, AI 하드웨어 투자에 대한 "끝없는 슈퍼 사이클"은 가정이라고 지적했습니다. 그는 내년 초대형 클라우드 공급업체들의 자본 지출이 1조 1천억 달러에서 1조 2천억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이 중 스토리지(HBM, DRAM 및 NAND)가 50%에서 60%를 차지할 수 있다고 말했습니다. 이는 5천억 달러에서 7천억 달러에 해당하며, UBS는 심지어 내년 스토리지 지출이 9천억 달러에 달할 것으로 추정했습니다.