중국 A주 광칩 섹터가 국경절 연휴 이후 첫 거래일에 큰 타격을 입었으며, 광칩 지수는 하루 만에 5% 이상 급락했습니다. Accelink Technologies, Everbright Photonics, Dongshan Precision은 20% 하한가를 기록했고, Shijia Photonics는 16% 이상, Yongding股份는 7% 이상 하락했습니다.

월스트리트저널이 증권중국을 인용 보도한 바에 따르면, 이번 급락은 주로 두 가지 부정적인 소식의 영향을 받았습니다. 첫째, 미국 FCC가 중국 광모듈에 대한 새로운 규제를 발표할 수 있다는 시장의 우려, 둘째, 1.6T 광칩 가격 압박에 대한 시장 소문입니다.

특히, 미국 FCC가 10월 13일부터 시행하는 새로운 규정 FCC26-50은 일부 제한된 기업이 생산하는 핵심 전자 부품을 장비 승인 제한에 포함시키며, 이는 이번 급락의 도화선 중 하나로 여겨집니다. 또한, 모건 스탠리는 10월 1일 보고서에서 FCC가 3.2T 세대부터 중국산 광모듈에 대한 제한을 단계적으로 시행할 수 있으며, BOM(자재 명세서)에서 미국 기업의 가치 비중이 65%에 도달하면 면제될 수 있다고 언급했습니다.

업계 관계자들은 관련 제한의 시행 여부가 불확실하며, 주로 3.2T 제품(2028년에야 본격적인 생산이 예상됨)을 대상으로 하므로 현재 주류인 800G 및 1.6T 제품에는 단기적인 영향이 제한적이라고 보고 있습니다. 동시에, 1.6T 광칩 가격 하락 소문도 시장의 공포를 가중시켰지만, 노무라 증권은 1.6T 칩 수요가 여전히 제한된 생산 능력을 초과하여 구조적인 지지력이 존재한다고 예상했습니다.