UBS는 최신 연구 보고서에서 AI 투자 서사가 모델 연구 개발에서 인프라 구축으로 전환되고 있으며, 전력 공급, 데이터 센터 용량 및 자금 조달 능력이 AI 거래의 다음 단계를 이끄는 핵심 변수가 되고 있다고 지적했습니다. UBS 에너지 및 자원 분야 전문가인 Catherine Gordon은 Alphabet과 아마존이 최근 체결한 장기 전력 구매 계약이 전력 공급의 중요성을 더욱 부각시키고 있으며, 희토류, 텅스텐 등 핵심 원자재 또한 인프라 투자 증가로 인해 주목받고 있다고 밝혔습니다.