Meta旗下AI智能体Muse上线仅12天，日活跃用户峰值达44.8万，单日下载量创26.4万纪录，远超ChatGPT同期表现，引发市场对消费级AI进入主流拐点的押注。受此提振，9月21日纳指100收涨约2.83%至3万点上方，创6月以来新高，但高盛分析师Peter Callahan称这是一次“安静的暴涨”，成交活跃度仅3分（满分10分），涨幅高度集中于大市值科技股。CPU芯片股Arm Holdings、英特尔、AMD当日分别涨超15%、12%和10%，AMD市值首次触及1万亿美元。与此同时，信用市场与股市出现背离，投资级CDS利差扩至五个月最高，市场对本轮乐观情绪持保留态度。下周美光财报将成为AI基础设施交易能否持续的关键验证节点。