Meta傘下のAIエージェント「Muse」は、リリースからわずか12日間で1日のアクティブユーザー数がピーク時44万8000人に達し、1日のダウンロード数は26万4000件の記録を樹立しました。これはChatGPTの同時期のパフォーマンスをはるかに上回り、市場では消費者向けAIが主流の転換点に入ったとの見方が強まっています。この好材料を受けて、9月21日のナスダック100は2.83%高の3万ポイント台で取引を終え、6月以来の高値を更新しました。しかし、ゴールドマン・サックスのアナリスト、ピーター・キャラハン氏はこれを「静かな急騰」と呼び、取引の活発度は10点満点中3点に過ぎず、上昇幅は大型テクノロジー株に集中していると指摘しました。CPUチップ株のArm Holdings、インテル、AMDは同日それぞれ15%超、12%超、10%超の上昇を見せ、AMDの時価総額は初めて1兆ドルに達しました。一方、信用市場と株式市場の間には乖離が見られ、投資適格債のCDSスプレッドは5ヶ月ぶりの高水準に拡大しており、市場はこの楽観的なムードに対して慎重な姿勢を崩していません。来週のマイクロン決算は、AIインフラ関連の取引が持続可能であるかどうかの重要な検証ポイントとなるでしょう。