顶级美元基金Altimeter Capital合伙人Freda Duan近日发文指出，AI制药赛道（AIDD）的“瓶颈交易”正在成形，其结构与此前半导体领域从GPU延伸至HBM、网络、电力的链式行情高度相似。前沿AI实验室（如Anthropic、OpenAI、字节跳动旗下Anew Labs、同构实验室）正集体入场，加速AI药物发现的范式转换。供应链端，美国DNA合成商Twist Bioscience（TWST）预计2026财年和2027财年的AI药物发现订单将连续实现三位数百分比增长；金斯瑞（GenScript）的AI药物发现业务在2026财年上半年同比翻倍，其实际验证产能已达每日约8,000个设计，并有望在2026年底前提升至16,000个。