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分析:个股隐含波动率显著超越标普500 ETF,利差创2016年以来新高,历史数据显示SPY期权或被低估
分析指出,过去十周个股的平均隐含波动率(IV)维持在约50%的历史高位,而标普500 ETF(SPY)的平均隐含波动率则相对较低,约为13.5%。两者之间的利差已接近36%,达到自2016年以来的最高水平。历史数据显示,在这种极端分化下,SPY期权(尤其是看涨期权和跨式期权)通常被低估,并表现出正回报,而个股期权则普遍表现不佳。
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分析:个股隐含波动率显著超越标普500 ETF,利差创2016年以来新高,历史数据显示SPY期权或被低估
分析指出,过去十周个股的平均隐含波动率(IV)维持在约50%的历史高位,而标普500 ETF(SPY)的平均隐含波动率则相对较低,约为13.5%。两者之间的利差已接近36%,达到自2016年以来的最高水平。历史数据显示,在这种极端分化下,SPY期权(尤其是看涨期权和跨式期权)通常被低估,并表现出正回报,而个股期权则普遍表现不佳。
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