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分析:個股隱含波動率顯著超越標普500 ETF,利差創2016年以來新高,歷史數據顯示SPY期權或被低估
分析指出,過去十週個股的平均隱含波動率(IV)維持在約50%的歷史高位,而標普500 ETF(SPY)的平均隱含波動率則相對較低,約為13.5%。兩者之間的利差已接近36%,達到自2016年以來的最高水平。歷史數據顯示,在這種極端分化下,SPY期權(尤其是看漲期權和跨式期權)通常被低估,並表現出正回報,而個股期權則普遍表現不佳。
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分析:個股隱含波動率顯著超越標普500 ETF,利差創2016年以來新高,歷史數據顯示SPY期權或被低估
分析指出,過去十週個股的平均隱含波動率(IV)維持在約50%的歷史高位,而標普500 ETF(SPY)的平均隱含波動率則相對較低,約為13.5%。兩者之間的利差已接近36%,達到自2016年以來的最高水平。歷史數據顯示,在這種極端分化下,SPY期權(尤其是看漲期權和跨式期權)通常被低估,並表現出正回報,而個股期權則普遍表現不佳。
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