中國加密貨幣監管環境概述
自2013年以來，中國政府對加密貨幣的監管持續收緊。2021年9月，中國人民銀行等十部門聯合發佈通知，全面禁止加密貨幣交易和挖礦活動，明確境外虛擬貨幣交易所通過互聯網向中國境內居民提供服務同樣屬於非法金融活動。此後，中國政府多次重申並擴大禁令範圍。
- 全面禁止與非法活動： 2021年的禁令將所有加密貨幣交易活動在中國境內定性為非法。2025年5月31日，中國政府再次強調全面禁止加密貨幣交易和挖礦。2026年2月6日，中國人民銀行和公安部聯合指令進一步將禁令擴大至真實世界資產（RWA）代幣化和離岸人民幣掛鈎的穩定幣，並將法幣與加密貨幣之間的任何轉換歸類為“非法金融活動”，並處以嚴厲刑事處罰。
- 個人持有合法性： 儘管交易被禁，但單純持有加密貨幣本身在中國通常不被視為非法。
- 數字人民幣推廣： 中國政府積極推廣其央行數字貨幣（數字人民幣），這被視為其限制去中心化加密貨幣發展戰略的一部分。
與中國有淵源的全球主要交易平台
儘管中國境內已無合法運營的加密貨幣交易平台，但一些由中國團隊創立並已將業務重心完全轉向海外的平台，因其歷史背景和全球影響力，在加密貨幣市場中仍扮演重要角色，並可能通過非官方渠道服務部分中國用户。
幣安 (Binance)
幣安由趙長鵬於2017年在中國創立，後因監管原因迅速將總部遷至海外，目前無官方總部。按日交易量計算，幣安是全球最大的加密貨幣交易所之一。截至2025年6月，其現貨和期貨市場日交易量超過2170億美元，服務全球2.8億用户。
- 歷史市場份額： 2023年5月，華爾街日報報道指出，中國用户交易量曾達900億美元，佔幣安總交易量的20%，使其成為幣安當時最大的市場（不包括超大額交易者）。2024年的一項調查顯示，96.72%的中國受訪加密用户使用幣安，63.15%將大部分資產存放在幣安，顯示其在特定用户羣體中的持續影響力。
HTX (原火幣 Huobi)
火幣由李林於2013年在中國創立，於2023年9月更名為HTX。2017年中國禁令後，火幣停止了比特幣提現，並於2021年9月停止為中國大陸客户提供服務，轉為全球化運營。
- 歷史市場份額： 2013年12月，火幣交易量曾超過300億元人民幣，成為當時中國最大的數字資產交易平台。2016年11月，其總交易量達到1.7萬億元人民幣，一度佔全球比特幣交易市場的60%以上。
- 當前運營： 截至2025年，HTX全球累計註冊用户超過5500萬，年度累計交易量約3.3萬億美元，現貨交易量超過1.9萬億美元USDT。HTX的P2P交易台仍保留了深入的支付寶和微信支付商户網絡，為大陸用户提供穩定幣交易便利。
OKX (原OKCoin)
OKX由徐明星於2013年在中國創立，是最早的中國加密貨幣交易所之一。隨着監管收緊，OKX將業務重心轉向海外，總部設在香港，後轉向西方市場。
- 歷史市場份額： OKX曾佔據中國加密貨幣總交易量的相當大一部分。2024年，OKX交易額達到6萬億美元。同年一項調查顯示，83.53%的中國受訪加密用户使用OKX，25.3%將資產存放在OKX，位居第二。
- 當前運營： 其人民幣P2P交易台處理了大量大陸穩定幣交易量，並接受中國大陸身份證進行KYC。
其他與中國有淵源的平台
- KuCoin (庫幣)： 被列為中國創立的主要交易所之一，在全球範圍內運營。
- Bitget (幣記)： 同樣在全球主要交易所列表中。2024年一項調查顯示，39.95%的中國受訪加密用户使用Bitget。
其他全球主流交易平台
除了上述與中國有歷史淵源的平台外，全球還有眾多主流加密貨幣交易平台，中國用户可能通過VPN等方式訪問，但需注意其所在地法律法規及平台政策。
- Coinbase： 全球最大的加密貨幣交易所之一，資產總額達2069.8億美元。
- Kraken： 以安全和透明著稱。
- MEXC： 全球主要交易所之一。
- Gemini： 由Winklevoss兄弟創立的知名交易所。
- Bitfinex： 儘管運營地在香港，但在法律上被視為在中國境外註冊的交易所。
- Crypto.com： 全球主要交易所之一。
- Bybit： 全球主要交易所之一。
- CEX.IO： 成立於2013年，提供法幣到加密貨幣交易，在英國、美國、烏克蘭、塞浦路斯和直布羅陀設有辦事處。
中國用户參與加密貨幣的現實與風險
儘管中國政府實施了嚴格的禁令，但中國境內的中間人網絡仍在通過規避政府控制的方式，繼續促進加密貨幣交易。中國用户仍通過VPN等方式訪問境外平台進行交易。然而，這種參與方式面臨極高的法律和操作風險。
- 法律風險： 根據中國法律，參與加密貨幣交易活動屬於非法金融活動，可能面臨嚴厲的刑事處罰。
- 監管打擊： 中國政府持續打擊各類規避禁令的行為，包括對相關資金流動的監控和凍結。
- 平台風險： 境外平台可能因合規要求或政策調整，隨時停止對中國大陸用户的服務，導致資產無法取出。
因此，對於身處中國的居民而言，參與加密貨幣交易存在顯著的法律和資產安全風險，務必充分了解並遵守當地法律法規。
