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09:38
その投資運用会社は、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、世界モデルが3D制作スタックの大部分を置き換える可能性への懸念と、ジェフ・ベゾス氏が支援するプロメテウスなどの物理AIスタートアップへの多額の投資を理由に、オートデスク株を売却したと述べた。同ファンドは資金をNVIDIAとプログレッシブ・コーポレーションに再配分した。
09:38
スイスのツークに本社を置くDeFi利回りインフラプロトコルであるSolstice Financeは、Solanaベースの製品strcUSXを発表しました。この製品により、分散型金融(DeFi)ユーザーは、Strategy(MSTR)優先株(STRC)の配当収入と価格リスクに構造化された方法で参加できます。ユーザーは、Solsticeの米ドルペッグ決済トークンであるUSXを金庫に預け入れることで、目標年率7%のシニアトークン(SR-strcUSX)、または目標年率(APY)20%超のジュニアトークン(JR-strcUSX)を獲得できます。ジュニアトークンは最初に損失を負担します。
09:38
ゴールドマン・サックスは今週、一連の調査レポートを発表し、S&P500指数の利益成長の約半分が現在AI設備投資によって牽引されており、これらの支出は自己の営業キャッシュフローではなく、債券融資にますます依存していると指摘しました。ゴールドマン・サックスのクレジットストラテジストは、ハイパースケールテクノロジー企業が2027年までに約4,000億ドル規模の設備投資の約35%を債務で賄うと予測しています。

一方、ゴールドマン・サックスのデリバティブストラテジストであるロバート・クイン氏のポジショントラッキングデータによると、先週のナスダックの7.1%の大幅上昇中に、非ディーラー投資家は合計で過去最高の216億ドル相当のナスダック先物を売却しました。そのうちヘッジファンドが119億ドル、資産運用会社が74億ドルを売却しており、機関投資家が市場の熱狂に乗じて歴史的な逃避を完了したことを示しています。ゴールドマン・サックスのチーフマーケットストラテジストであるトニー・パスクアリエロ氏は、AI設備投資に牽引される利益成長は、その規模と外部資金への依存度から見て、持続不可能であると考えています。さらに、ゴールドマン・サックスのエコノミストは、AI関連の輸出の最近の成長率が鈍化していること、そして信用市場がAI関連の発行体に対してより高いプレミアムを要求し始めていることを指摘しています。
09:38
Brown Advisoryは、NVIDIAがAI技術スタックのすべての技術コンポーネント層でリーダーシップを確立し、その技術に基づいたAIエコシステムに積極的に投資することで、インフラ製品の使用を促進していると指摘しました。同社の事業は、コンシューマーおよびプロフェッショナルGPUの周期性からデータセンターインフラプラットフォーム経済へと移行し、市場の拡大は予想をはるかに超えています。Brown Advisoryはまた、NVIDIAの技術インフラ(光ネットワークの需要、レーザー、CPU、TSMCの設備投資計画、ウェーハ製造装置の需要、NVIDIAラックを組み立てる契約メーカーを含む)のさまざまな部分が、NVIDIA機器に対する需要が依然として非常に強く、過小評価されている可能性があることを示していると観察しています。
09:33
日本の最近の為替介入の影響が薄れるにつれて、円は対ドルで0.7%下落しました。ゴールドマン・サックスの報告によると、7月も日本の投資家は外国債券を力強く購入し続けており、政府の努力にもかかわらず、投資家が資金を国内に還流させる意欲は依然として限られていることを示唆しています。同行は、日本銀行による来月の利上げが、円により持続的な支援を提供する可能性があると考えています。
09:27
投資運用会社Brown Advisoryは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、Visa Inc. (NYSE:V) が力強い収益成長を達成し、その主な貢献者は付加価値サービス(VAS)と新規決済フローであったと指摘しました。同社は、Visaネットワークの受容性、安全性、信頼性が、継続的なイノベーション投資と相まって、代理商取引とステーブルコインが同社の将来の重要な成長ドライバーとなる可能性を秘めていると考えています。2026年8月7日現在、Visaの株価は約370.47ドルで取引を終え、時価総額は約6768億ドルでした。
09:27
JPモルガン・チェースのストラテジスト、ジェイ・クォン氏は、メモリチップの総アドレス可能市場(TAM)が価格と販売量の両方に牽引されており、需要がGPUからCPUへと拡大しているため、投資家はその影響を過小評価している可能性があると述べた。最近のメモリチップ株の調整にもかかわらず、クォン氏は同セクターに強気であり、株価には力強い上昇余地があると見ている。
09:27
マーク・キューバン氏は、NVIDIAの積極的なAI資金調達戦略(GPU購入やデータセンター拡張のために顧客をさまざまな金融手配を通じて補助することを含む)により、同社が高度にレバレッジがかかり相互接続されたシステムの中核ノードになっていると警告しました。彼は、AI需要が減速したり、主要顧客のいずれかが困難に陥ったりした場合、過剰に拡大したインフラの脆弱性が露呈し、信用圧力がテクノロジー株からデータセンターブームに資金を提供している貸し手や金融機関に広がる可能性があると警告しています。
09:26
バリック・ゴールドとニューモントは、バリックが北米の金資産をIPOする道を開き、その価値を最大限に引き出す可能性のある合意に達しました。この合意は、バリックがニューモントとの合弁事業であるネバダ・ゴールド・マインズを保有していることに対するニューモントの反対を解消するものです。しかし、ブルームバーグは日曜日に、バリックの大株主の一部がIPO計画に反対していると報じました。
09:26
Rigetti Computing社の株価は、一連の企業発表を背景に最近大幅に上昇しました。最も重要なのは、5月21日に米国商務省との間で、CHIPSおよび科学法に基づき、超伝導量子コンピューティングの研究開発のために3年間で最大1億ドルの資金提供を受ける可能性のある意向書に署名したと発表したことです。さらに、同社は今後3〜4年間にわたり英国に最大1億ドルを投資し、1000量子ビットを超える量子コンピューターを配備する計画です。これは米国以外での初の主要な投資であり、英国政府の20億ポンドの量子計画と一致しています。これらの動きにより、Rigetti Computing社は政府支援の量子インフラにおける新たな戦略的資産と見なされています。
09:16
ブラウン・アドバイザリーは、TSMCの設備投資計画はNVIDIAやその他の主要なAI顧客からの需要に支えられていると述べています。ブラウン・アドバイザリーのグローバル・リーダーズ戦略は、第2四半期にベンチマークを下回るパフォーマンスとなりましたが、その一因は半導体およびテクノロジーハードウェアへの配分不足でした。しかし、同戦略はAIインフラ関連の保有銘柄から恩恵を受けました。同社はまた、TSMCがヘッジファンドの間で非常に人気があり、第1四半期末には234のヘッジファンドポートフォリオがTSMC株を保有しており、前四半期の224から増加したと指摘しています。ただし、ブラウン・アドバイザリーは、他のAI株がより短期間でより高いリターンを提供する可能性があるとも考えています。
09:15
ブルームバーグの報道によると、中国は28兆ドル規模の株式・債券市場の力を、米国との技術競争への資金提供に振り向けている。中芯長存(CXMT)は上海での新規株式公開(IPO)で466%上昇し、発行価格の8.66元をはるかに上回る49元で取引を終え、579.2億元(約86億ドル)を調達した。これは中国本土の半導体業界における史上最大の新規上場記録となった。この上場により、中芯長存の時価総額は3.3兆元(約4880億ドル)に達し、中国工商銀行を抜き、中国で最も価値のあるA株上場企業となった。過去2年間で、中国のテクノロジー企業は株式および債券市場を通じて約2170億ドルを調達している。さらに、中国のテクノロジー企業は今年、少なくとも380億ドルの債券を発行しており、これは2016年以来の同期最高水準である。平均クーポンレートはわずか1.9%で、米国の同業他社よりも300ベーシスポイント以上低い。
09:15
Kplerのデータによると、ホルムズ海峡の船舶交通量は週末にかけてさらに減少し、通過船舶数は金曜日の15隻から土曜日の11隻、日曜日はわずか6隻にまで減少したことが確認された。イランとオマーンが航行協定の締結に近づいている兆候があるにもかかわらず、船舶交通量は減少した。世界の原油の約5分の1が通常この戦略的な水路を通過することを考えると、今回の混乱はエネルギー市場にとって依然として極めて重要である。
09:06
先週金曜日の雇用統計が軟調な結果だったことを受け、銀価格は上昇を続けており、多くの投資家が来月の利上げ予想を引き下げました。しかし、今週後半に発表される2つの重要なインフレ報告は、米連邦準備制度(FRB)の9月の決定により明確な根拠を提供するでしょう。
09:05
月曜日早朝、SpaceXの株価は力強く上昇し、IPO価格である135ドルへの回復が期待されています。これは、同社の第2四半期決算が市場予想を上回り、また最初のインサイダー保有ロックアップ期間が満了したことを受けてのものです。キャシー・ウッド氏率いるARK Investも先週金曜日に同株を買い増しました。
09:03
The Informationによると、マイクロソフトは9月に次世代AIチップ「Maia 300」をリリースする計画だ。これは、これまで立ち上がりが遅かった同社の社内チッププロジェクトの進展を示すものとなる。 報道によると、同社は「Maia」の社内での利用を拡大するとともに、主要な外部顧客をターゲットにすることで、AIサービスを支えるインフラストラクチャに対するマイクロソフトのコントロールを強化することを目指しているという。
08:51
Jefferiesのアナリストは、Appleが2027年9月に発売を予定していた平均販売価格2,060ドルの「フルガラス」iPhoneの計画を中止したと報じられており、これが株価の低迷につながる可能性があると指摘した。このモデルは、iPhoneの発売20周年を記念し、元最高デザイン責任者ジョニー・アイブ氏の「一枚のガラスのようなスマートフォン」というビジョンを実現することを目的としていた。これに対し、iPhone 17 Pro Maxの開始価格は1,199ドルである。
08:48
Yahooファイナンスのある分析記事は、過去1世紀にわたり配当がS&P 500指数の総リターンの約3分の1に貢献してきたにもかかわらず、1990年代以降、総リターンに占める配当の割合が大幅に縮小したと指摘しています。記事は、これは主に利回りの継続的な低下と、今世紀の大部分において大型株の配当利回りが2%を下回っていたためだと説明しています。さらに、株主への価値還元方法としての自社株買いの台頭も、総リターンにおける配当の重要性を低下させる要因となっています。
08:40
韓国政府は、5兆ウォン規模の半導体専門基金の設立を発表しました。この基金は、チップ材料、部品、設備企業、およびファブレス設計会社への投資に重点を置きます。さらに、政府はサプライヤー向けに5兆ウォンの貿易金融支援を追加で提供し、大企業と中小サプライヤーの協力を促進するために10年間で1兆ウォンを投入します。これらの措置は、576兆ウォンを超える半導体「スーパープロジェクト」を加速させることを目的としており、年内に国会で「スーパー特区法」を可決させ、手続きの簡素化とインフラ建設の加速を図る計画です。
08:38
消費者物価指数(CPI)は最近3.8%に上昇し、過去3年間で最大の伸びを記録し、米連邦準備制度(FRB)の目標である2%を大きく上回りました。同時に、30年物国債利回りは2007年以来の最高水準に達しています。これらの要因は、イラン紛争による原油価格への影響や連邦政府の利払い費の増加と相まって、借り入れコストを押し上げています。最近の雇用統計はいくらかの安心感をもたらしましたが、アナリストは、特に今後発表される7月の消費者物価指数と生産者物価指数のデータが予想を上回った場合、9月に25ベーシスポイントの利上げが行われる可能性は依然として高いと考えています。
08:27
カザフスタン・エネルギー省は、ウクライナの無人機によるロシアの黒海港ノヴォロシースクへの継続的な攻撃が原油輸送を脅かしているため、カザフスタンが黒海ターミナルからの原油輸出の一部を移転することを検討しており、アゼルバイジャン、グルジア、トルコを経由するパイプラインシステム(バクー・トビリシ・ジェイハン・システム、カスピ海経由のアゼルバイジャン輸送、バクー・スプサ・ルートなど)を通じて輸送することを検討していると述べた。さらに、カザフスタンはパイプラインを通じて中国への東方向供給を増やす努力もしている。最近、ウクライナの無人機によるロシアの石油輸出インフラへの攻撃は、カザフスタンの原油輸出を深刻に混乱させており、7月だけでカスピ海パイプラインコンソーシアム(CPC)の流量は3回停止し、最近の1週間にわたる停止は、日量100万バレル以上のカザフスタン原油生産を一時的に市場から撤退させ、世界の石油供給リスクを増大させた。
08:22
この分析によると、ヘルスケアセクターは年初来S&P500指数に遅れをとっているものの、過去3ヶ月間では全セクターをリードしています。その中で、イーライリリー(Eli Lilly)の第2四半期売上高は前年同期比47.7%増の229.7億ドルに達し、2026年通年の売上高見通しを850億〜870億ドルに上方修正しました。ジョンソン・エンド・ジョンソン(Johnson & Johnson)は、64年連続の配当増配記録と20倍の予想PERから価値があるとされています。アッヴィ(AbbVie)は、SkyriziとRinvoq製品の売上が好調に伸び、Humiraの減少を相殺し、53年連続の配当増配記録を支えています。
08:22
英国企業は他の出口戦略に転換しており、過去5年間でプライベートエクイティ支援を受けた企業の上場はわずか8社にとどまり、今年はロンドンでの上場はゼロでした。2022年以降、ロンドン証券取引所では新規上場数を上回る数の上場廃止が発生しています。英国に本社を置く上場企業の割合は、2019年の71%から2025年には46%に減少しました。今年上半期、英国のプライベートエクイティによる実現済み取引総額に占める非公開化取引の割合は約20%で、2025年の約13%から増加しています。英国政府は、先週のIPO規則の簡素化や2025年の3年間の印紙税免除など、新規株式公開(IPO)を誘致するために多くの努力を払ってきましたが、これらの措置はほとんど効果がありませんでした。
08:21
この分析は、主権AIインフラの構築が今10年で最大の資本サイクルの一つであることを強調しています。NVIDIAは、そのGPUとネットワークチップによりAI工場建設で支配的な地位を占めており、2027会計年度第1四半期のデータセンター収益は752.5億ドルに達し、前年同期比92%増となりました。第2四半期の収益ガイダンスは910億ドル、非GAAP粗利益率は75%です。AMDは2番目の受益者として、データセンター事業が107%成長し、インド、韓国、アラブ首長国連邦で主権AI展開プロジェクトを獲得しました。さらに、データセンター不動産運営会社のEquinixとDigital Realty Trust、および電力と冷却設備を提供するVertivとEatonも、AI工場の電力と冷却インフラに対する巨大な需要により、顕著な恩恵を受けています。例えば、Vertivの米州事業は29.2%成長し、Eatonの電気関連受注は41%の有機的成長を達成しました。
08:16
中国人民銀行は金購入のペースを速めており、2026年初頭以来約60トンを累積購入しました。これは、現在の地政学的緊張下で、北京が外貨準備の多様化を図り、米ドル建て資産への依存度を低減するための戦略を講じていることを反映しています。中国は暗号通貨に厳格な制限を課していますが、アナリストは、金の準備高蓄積の背後にある動機(希少性や通貨の中立性など)が、「デジタルゴールド」としてのビットコインの主張と一致しており、これが希少資産への投資家の広範な関心をさらに高める可能性があると指摘しています。

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