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8/17
10:22
Voya Investment Managementは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、Extreme Networks(EXTR)が今四半期のファンドパフォーマンスに積極的に貢献したと指摘しました。同社の株価上昇は、堅調な収益実績、2桁の売上高成長、および利益率の拡大によるものであり、これらすべては同社のAIネットワークプラットフォームの強力な勢いから来ています。
10:21
ビル・アックマン氏率いるパーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、2025年第4四半期にGoogle株の削減を開始し、マイクロソフト株を新規購入しました。同社は8月に発表した中間報告書で、アマゾンがAIの機会と継続的なEコマースの拡大に牽引され、年間利益成長率が20%を超えると予想していることを改めて表明しました。アマゾンウェブサービス(AWS)は、直近の四半期で収益成長率が37%に加速し、4年以上ぶりの最速を記録しました。これはアックマン氏の投資論文を裏付けるものです。現在、アマゾンはパーシング・スクエアの開示資産の約10%を占めています。
10:20
24/7 Wall St.のアナリストは、Lumentumがポンプレーザー市場で70~80%のシェアを占め、出荷量が4倍になると予測しており、NVIDIAからのコパッケージドオプティクス(CPO)の需要が2027年後半に到来すると指摘しています。Lumentumの株価は、最初の推奨以来1000%以上上昇し、過去1年間で708.01%、年初来で151.27%上昇しています。さらに、Marvell Technology(MRVL)はマイクロソフトのカスタムチップのパートナーとして、2029会計年度までにカスタムチップの収益が100億ドルを超えると予想されており、マイクロソフトのMaya 300アクセラレーターは2027年にMarvell設計のチップを30万個調達する計画です。
10:15
CoinDeskは、FoundationのCEOであるZach Herbert氏による論説を掲載しました。その中で、攻撃者がColdcardファームウェアの脆弱性を悪用し、ウォレットのシード生成におけるランダム性不足を引き起こし、709以上のアドレスから約1億1400万ドル相当のビットコインを盗んだと指摘しています。この脆弱性は2021年3月にコードベースに導入され、5年以上にわたって公に存在していました。記事は、ビットコインコミュニティが検証に関して判断を個人に委ねた結果、セキュリティレビューが不十分になったと主張し、独立した研究者に対する攻撃を批判し、「信頼せず、自分で検証する」という原則を厳格に実施する必要性を強調しています。
10:10
東部時間8月17日月曜日、ビットコインは62,829.64ドルで取引を開始し、日曜日の始値から0.3%下落しました。イーサリアムは1,874.10ドルで取引を開始し、日曜日の始値から0.4%下落しました。東部時間午前9時17分現在、ビットコイン価格は63,413.32ドルに上昇し、イーサリアム価格は1,894.98ドルに上昇しました。過去1週間で、ビットコインは累計で3%以上下落し、イーサリアムは1.8%下落しました。アナリストの間では、現在の弱気相場がいつ底を打つかについて意見が分かれており、一部のアナリストはビットコインの最近の低ボラティリティをブレイクアウトのシグナルと見ていますが、他のアナリストはさらなる下落を予想しています。
10:10
過去1ヶ月で、この貴金属の価格は17.1%上昇しました。先週発表された小売売上高と消費者信頼感の低下の兆候は、米連邦準備制度(FRB)による近いうちの利上げリスクを低下させると見なされました。しかし、産業の見通しは依然として不透明であり、JPモルガン・チェースのグローバルリサーチ部門は、主要輸入国であるインドと中国からの需要が減少する可能性があり、太陽光パネルメーカーが銀への依存度を減らす技術を採用していると指摘しています。
10:10
月曜日の取引開始時、米国株はまちまちの動きを見せ、ダウ工業株30種平均とS&P500指数は下落し、テクノロジー株主導のナスダック総合指数は変動しました。テクノロジーセクターは数少ない上昇セクターの1つで、主にAIスタートアップのAnthropicによる多額の収益が半導体株を押し上げました。しかし、テクノロジー株の上昇は盤石とは言えず、7大テクノロジー企業のうち5社の株価が下落しました。他のセクターは軒並み下落し、裁量消費財、通信サービス、素材セクターが最もパフォーマンスの悪いセクターでした。
10:10
分析によると、Apple社(AAPL)の株価は現在305.93ドルで取引されており、PERは35倍と評価されており、過大評価されていると考えられています。最近発表された6月期の業績は予想を上回りましたが、この好調は関税還付による粗利益2%ポイントと1株当たり利益11セントの押し上げに一部起因しています。これらの単発的な要因を除けば、Appleは自社の業績ガイダンスの中間点に達したに過ぎません。分析では、Appleのファンダメンタルズは静かに弱体化しており、9月期の売上高ガイダンスは9%から11%の成長、サービス事業の成長は10%未満、粗利益は6月期決算発表時の水準を下回る47%から48%と予想されています。さらに、メモリ価格の上昇により、iPadとMac製品も値上げされています。最近の10回の決算発表で予想を上回った後、Appleの株価の平均単日リターンは-1.16%であり、市場が高評価の下での業績予想上振れに冷淡な反応を示していることが分かります。
10:09
ウォール・ストリート・ジャーナルの分析によると、Google、マイクロソフト、Meta、アマゾン、オラクル、NVIDIA、ブロードコム、AMD、SpaceXを含む9つのテクノロジー企業は、購入コミットメントと未開始のリース契約を通じて、オフバランスのAI関連債務を3兆ドルも累積していることが指摘されました。この数字は、これらの企業が現在貸借対照表に報告しているリースと長期借入金の合計の3倍であり、7月に推定された1.65兆ドルのほぼ2倍に相当します。その中でも、Googleの6月30日時点での購入コミットメントと契約上の義務は8110億ドルに達し、3ヶ月で152%増加しました。この分析は、これが会計詐欺ではなく、既存の会計規則で許容されている慣行であることを強調していますが、投資家が真のレバレッジと将来の減価償却が利益率に与える潜在的な影響を過小評価する可能性があると指摘しています。
10:05
トム・リー氏率いる仮想通貨財務会社Bitmineは、先週9,926 イーサリアムを追加購入し、総保有量を581万5,000 イーサリアムに増やしました。これはイーサリアムの総供給量の約4.8%に相当します。現在の価格1,904ドルで計算すると、これらのトークンは約110億ドルの価値があります。同社は2025年6月の設立以来、毎週イーサリアムを購入する戦略を維持しています。トム・リー氏は、イーサリアム/ビットコイン比率が数年にわたる下降トレンドを突破したことは、投資家がトークン化とAIエージェントアプリケーションによるイーサリアムへの需要の高まりを織り込み始めていることを示していると見ています。彼はまた、金融緩和が仮想通貨にとって追い風になると予想しています。
10:00
市場が新CEOマイケル・フィデルケ氏の下での業績回復に楽観的な見方を示していることから、ターゲット株は今年大幅に上昇しました。しかし、今週発表される第2四半期決算は、投資家の期待を試すことになるでしょう。

ドイツ銀行のアナリスト、クリスティーナ・カテイ氏は、第2四半期の業績予想(既存店売上高2.3%増、1株当たり利益2.29ドル)は高いものの、主要な論点は、店舗運営と商品陳列の実行力の向上が2027会計年度以降も成長を支え続けられるかにあると指摘しています。

ジェフリーズのアナリスト、コリー・タロウェイ氏は、ターゲットの大規模な商品構成の刷新が客足の改善につながっており、市場がこれらの効果の持続性を過小評価している可能性があると強調しました。第1四半期の好調な業績にもかかわらず、カテイ氏は、前年同期の低いベースによる優位性だけでなく、市場シェアの持続的な成長を示すより明確な証拠を待つ姿勢を崩していません。
09:59
Baron Partners Fundは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、テスラ(Tesla)の株価が第1四半期の業績が主要な指標のほとんどを大幅に上回った後に上昇したと指摘しました。同ファンドは、テスラのFSD(完全自動運転)普及率が継続的に向上し、アクティブユーザー層が拡大していること、さらに世界中のより多くの国で規制当局の承認を得て市場範囲を拡大していることを強調しました。加えて、テスラ初の専用ロボタクシー・プラットフォームであるCybercabの生産規模が拡大しており、AI5次世代推論チップの設計も最終決定されたことは、同社の長期的な成長を推進するでしょう。
09:55
バロン・パートナーズ・ファンドは、2026年第2四半期の投資家向け書簡でFactSet Research Systems Inc.(FDS)に焦点を当て、人工知能が金融ワークフローに深く統合されるにつれて、市場はFactSetの戦略的地位を著しく過小評価していると指摘しました。同ファンドは、FactSetが業界にとって不可欠なAIインフラになりつつあると考えています。FactSetの株価は、AIによるディスラプションのリスクに対する市場の懸念から圧力を受けていますが、同社はAI技術を活用して顧客基盤を大幅に拡大しており、その中にはトップ10に入る銀行がデータ購読を倍増させた事例も含まれます。経営陣は直近の四半期に1億6300万ドル相当の自社株買いを実施しました。
09:54
「Rallies Arena」公開実験に参加しているこのAIモデルは、Uberの16倍の株価収益率、約100億ドルの過去12ヶ月間の営業キャッシュフロー、堅調な収益成長、そして2億200万人の月間アクティブユーザーを強気の見方の主要因として挙げました。Claude AIの仮想ポートフォリオは10万ドルから12万5,900ドルに増加し、同時期のS&P 500指数の15%のリターンを上回っています。Pershing Square、Appaloosa、Altimeter、GlenviewなどのヘッジファンドもUberの株式を保有しています。
09:54
アイスマン氏は、AIブームの「アキレス腱」は、OpenAIとAnthropicへの過度な依存にあると指摘しました。同氏によると、これら2社はマイクロソフト、アマゾン、GoogleのAI収益の約70%、クラウド収益の25%から35%を占め、またオラクルの約6,000億ドルの受注残の約半分はOpenAIからのものだといいます。アイスマン氏は、大規模言語モデル(LLM)には堀がなく、ユーザーは頻繁にモデルを切り替え、中国のオープンソース競合他社は価格が安いため、最終的に価格競争が勃発し、それがハイパースケールクラウドプロバイダーの設備投資に影響を与え、AIサプライチェーン全体が逆転する可能性があると考えています。しかし、同氏は、サブプライムローンをショートする前に持っていたような、市場崩壊が始まっていることを示すデータが現在不足しているため、現時点でのショートは時期尚早であり、自身は依然として「かなり強気」であると強調しました。
09:54
OceanaGoldは、Ausgoldの発行済み全株式を約5億4,900万米ドル(約7億7,600万豪ドル)の株式価値で取得する最終契約を締結しました。この買収は、オーストラリアの裁判所が承認するスキーム・オブ・アレンジメントを通じて行われ、株主および規制当局の承認を条件として、2026年12月に完了する予定です。Ausgoldは、西オーストラリア州に年間10万オンス以上の金生産が見込まれるカタニング金プロジェクトを所有しています。Ausgoldの取締役会は全会一致でこの提案を推奨しており、主要株主であるDundeeも支持を表明しています。
09:43
この動きは、サウジアラビアがアラブ首長国連邦に倣い、ホルムズ海峡を経由してより多くの原油を輸送する可能性を示唆しています。
09:39
ウェルズ・ファーゴ投資研究所は、金の目標価格を引き下げ、2026年末の目標価格を1オンスあたり5300~5500ドルから4900~5100ドルに、2027年末の目標価格を1オンスあたり5800~6000ドルから5400~5600ドルに修正しました。この下方修正にもかかわらず、同機関は金価格が長期的に上昇すると依然として予測しています。
09:38
KeyBancのアナリスト、マイケル・レショック氏は最新のレポートで、SpaceXが今後数ヶ月で巨額の設備投資と大規模な資金調達に直面すると指摘した。レショック氏は、同社が2027年末までに6~7ギガワットのAIハッシュレートを実現するためには、累計で約2500億ドルから3000億ドルの資金が必要になると予測している。

同氏の予測では、SpaceXの現金残高が約1000億ドルであり、現在のフリーキャッシュフローの消費速度を考慮すると、今後18~24ヶ月で約3250億ドルを調達する必要があるという。これに先立ち、SpaceXの第2四半期の設備投資は184億ドルに達し、アナリストの予想である約60億ドルを大幅に上回った。

これらの資金需要にもかかわらず、ウォール街では依然として楽観的な見方が一般的であり、売り手側のアナリストの約80%がSpaceXに「買い」または「強力な買い」の評価を与えている。
09:27
2年遡及ルールに基づき、2025年の確定申告書における修正調整後総所得(MAGI)(11行目の総所得に2a行目の非課税地方債利息を加算したもの)が、2027年のメディケアパートBおよびパートDの所得関連月額調整額(IRMAA)の計算に用いられます。ロス口座の変換額もこの合計額に算入されます。メディケア・メディケイドサービスセンターは通常、毎年11月に翌年の保険料と所得区分を発表します。

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