アイスマン氏は、AIブームの「アキレス腱」は、OpenAIとAnthropicへの過度な依存にあると指摘しました。同氏によると、これら2社はマイクロソフト、アマゾン、GoogleのAI収益の約70%、クラウド収益の25%から35%を占め、またオラクルの約6,000億ドルの受注残の約半分はOpenAIからのものだといいます。アイスマン氏は、大規模言語モデル（LLM）には堀がなく、ユーザーは頻繁にモデルを切り替え、中国のオープンソース競合他社は価格が安いため、最終的に価格競争が勃発し、それがハイパースケールクラウドプロバイダーの設備投資に影響を与え、AIサプライチェーン全体が逆転する可能性があると考えています。しかし、同氏は、サブプライムローンをショートする前に持っていたような、市場崩壊が始まっていることを示すデータが現在不足しているため、現時点でのショートは時期尚早であり、自身は依然として「かなり強気」であると強調しました。