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10/11
13:16
韓国経済日報が今週初めに報じたところによると、サムスン電子の来年のメモリーチップ(HBMを含む)生産量の約80%は、長期供給契約を通じて買い手が確保されている。NVIDIA、Google、マイクロソフトなどの世界のテクノロジー大手は、サムスンと5年以上にわたるチップ供給契約を締結しており、まだ契約を完了していない企業は、残りの約20%の生産能力をめぐって水面下で競争している。

サムスン電子は第2四半期の業績説明会で、主要顧客のほぼすべてが長期契約を申請しており、すべての需要に応えるのは難しいと認めた。この傾向はメモリーチップからAIインフラストラクチャの全サプライチェーンに広がり、多層セラミックコンデンサ(MLCC)、フリップチップボールグリッドアレイ基板(FC-BGA)、変圧器、電力設備、冷却システムを網羅している。市場の交渉力はサプライヤーに急速に傾いており、20%から25%の前払い金と強制購入条項がますます一般的になっている。
13:06
アフガニスタンのタリバン政府は最近、北東国境の細長い地域にあるワハン回廊を経由する道路を開通させました。これは中国との直接貿易ルートを確立することを目的としており、将来的には中国にペルシャ湾への玄関口を提供する可能性があります。
12:58
与党「国民の力」のカン・ミンクク議員が日曜日に発表したデータによると、2026年最初の9ヶ月間で、韓国銀行と3つの国有銀行は合計1,024,478件のハッキング攻撃を受け、2025年通年の934,858件から9.6%増加した。攻撃件数は2020年の358,800件以来、継続的に増加している。2020年から2026年9月の期間において、これらの攻撃によるデータ漏洩は報告されていない。
12:44
フィナンシャル・タイムズ紙によると、数百万人がメンタルヘルス支援をチャットボットに求めているが、この技術は言語の限界を超えられず、彼らを完全に癒すことはできないという。
12:44
クレムリンが破壊工作と「ハイブリッド」作戦の拡大を命じたことを受け、各社は幹部の身体警備を強化している。
12:44
専門家は、利払い費の増加が中国の内需刺激策の余地を制限していると指摘した。
12:33
セレスグループとCATLは10月10日、重慶で長期戦略的協力協定を締結した。両社は「工場内工場」第2期建設を加速させ、年間生産能力10~12GWhを計画しており、完成すれば第1期と第2期を合わせた年間総生産能力は20GWhを超える見込みだ。さらに、両社は超急速充電ネットワークとバッテリーサービスを中心に協力し、欧州、中東、中央アジア市場を共同で開拓する。AITOブランドは引き続き長期にわたり全モデルにCATL製バッテリーを搭載し、セレス傘下のAIVAブランドは将来的にバッテリー交換モデルを採用する。CATLはAIVAのバッテリー交換および海外事業を共同で推進する。CATLは傘下の問鼎投資を通じてAIVAの約9.89%の株式を保有している。
12:06
中原地産のデータによると、香港の9月の新築住宅販売戸数は前月比95%以上増加し、約1500戸に達した。取引額は31.8%急増し、208.8億香港ドル(約26.6億米ドル)となった。アナリストは、この傾向は、開発業者が利上げ予想の前に在庫を減らすために価格を引き下げたことによるもので、新築住宅の販売が中古住宅を大きく上回ったと見ている。
12:03
インド準備銀行は、ルピーを安定させるための防衛策を拡大しており、2013年のテーパータントラム以来、最も強硬な措置の一部を講じています。これは月曜日の取引再開時にルピーを押し上げる可能性がありますが、外部からの圧力が高まる中、中央銀行がどこまで踏み込む用意があるのかという疑問は残ります。
11:55
ドイツ銀行のマルチアセット戦略チームのアナリストは10月9日に発表したレポートで、米国株のテクノロジー株と大型グロース株(MCG & Tech)の評価を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に引き下げました。アナリストは、7月29日に始まった米国テクノロジー株の反発が52取引日で市場全体を累計18.1パーセントポイント上回ったものの、現在の相場はすでにピークに達しており、短期的なリスクリターンはもはや魅力的ではないと見ています。同行が過去のデータを追跡したところ、テクノロジー株のローテーションは通常「逆V字型反転」を示し、一度ピークに達して下落すると、相対的な下落幅は16パーセントポイントに達する可能性があることが判明しました。アナリストは、現在のテクノロジー株のポジションは依然として明らかにオーバーウェイトであり、金融、産業サイクル、素材、生活必需品などの他のセクターは全般的にアンダーウェイトであると指摘し、資金がこれらの非テクノロジーセクターに流れ込み、市場の広がりが改善されると予想しています。
11:46
イエメンの国際的に承認された政府は、包囲された都市タイズが「差し迫った健康と人道上の災害」に直面しており、医療サービスが中断される危険性があると警告した。公衆衛生・人口省は土曜日、市内の医療機関における医薬品、点滴液、燃料などの必需品が「枯渇寸前」であると述べた。救急、外科、集中治療、透析、新生児サービスが停止を余儀なくされる可能性があり、患者と新生児を直接的な危険にさらすことになる。フーシ派は10月初旬に再び同市を包囲し、タイズ市と政府支配地域を結ぶ最後の主要道路を遮断した。
11:46
イラン革命防衛隊は国営メディアを通じ、ホルムズ海峡で「違法航路」を通過しようとしたとして、巨大液化石油ガス(LPG)タンカー「NVサンシャイン」を攻撃したと発表した。英国の海上貿易作戦(UKMTO)機関は日曜日、ホルムズ海峡でタンカーが不明な発射体により左舷に被弾し、火災が発生したと発表した。乗組員は無事だったが、損害と環境への影響は不明だという。
11:33
ゴールドマン・サックスのインターネットアナリスト、エリック・シェリダン氏は10月10日付のレポートで、米国のAIハッシュレートレンタル市場は「短期は高く、長期は安い」という特徴を示していると指摘した。短期の現物レンタルは年間収益が約400億〜500億ドル/ギガワットで、長期契約(200億〜300億ドル/ギガワット)の2倍、さらにハイパースケールクラウドベンダーが自社で構築した生産能力の損益分岐点(約120億ドル/ギガワット)の2〜4倍となっている。アナリストは、Googleなどのクラウドベンダーが高いプレミアムでハッシュレートをレンタルしている主な理由は、自社構築の生産能力が追いつかないためであり、生産能力が追いつけば現物プレミアムは消滅すると分析している。JPモルガン・チェースのアナリスト、ゴクル・ハリハラン氏も、現在の現物価格ではサービス利用顧客から利益を得ることができず、主にモデルトレーニングに利用されており、資金源は株式または債務による資金調達であると指摘した。ゴールドマン・サックスのTMTチームは、OracleとBroadcomのクレジットスプレッドを、債務主導のAI設備投資リスクを監視するための重要な指標として挙げ、Oracleの5年物CDSは過去最高を記録している。
10:56
米中央軍は、オマーン湾で商用タンカーを攻撃したと発表した。これは米軍による約1カ月ぶりの作戦となる。同司令部によると、このタンカーはイランの港に対する米国の海上封鎖を突破しようとしていた。
10:47
トランプ米大統領は、フーシ派によるサウジアラビアのリヤド空港への攻撃を「恐ろしい」と表現し、ムハンマド・ビン・サルマン皇太子と間もなく電話で会談すると述べた。トランプ氏はまた、米国がフーシ派に対する攻撃に参加すべきかどうかを検討していると述べた。この攻撃により、米国市民1人を含む少なくとも12人が死亡、300人が負傷し、サウジアラビアにとって過去10年以上で最も死者数の多い攻撃となった。
10:45
ゴールドマン・サックスのヘッジファンドカバレッジ責任者であるトニー・パスクアリエロ氏は、最新の顧客レポートで、現在の米国株の上昇は「基本的にAIという一つの大きな取引に過ぎない」と指摘し、市場の集中リスクに懸念を表明しました。

ゴールドマン・サックスのデータによると、S&P500指数は今週一時7818ポイントの史上最高値を記録しましたが、構成銘柄の約6分の1は高値から50%以上下落しています。過去3か月間、S&P500の構成銘柄の約45%が指数と負の相関を示し、過去最高を記録しました。8月27日以降、S&P500全体は1.28%上昇しましたが、AI関連株を除いた「S&P500 ex-AI」は5.19%下落しました。9月には、テクノロジー株がヘッジファンドが唯一ネット買い越ししたセクターであり、その規模は2025年2月以来最大でした。「マグニフィセント・セブン」のネットエクスポージャーは米国株全体の約22%を占め、半導体ポジションは12%に達しました。ゴールドマン・サックスは、今四半期のS&P500の利益成長の68%が上位10社によってもたらされ、そのうちマイクロンとNVIDIAの2社が半分を占めると予測しています。パスクアリエロ氏は、金利上昇をソブリン債と社債に対する「より大きなリスク」と位置づけ、30年物米国債の落札利回りが5.618%に達し、2000年8月以来の最高水準となったことを指摘しました。ゴールドマン・サックスのエコノミストは、ウォーシュ米連邦準備制度(FRB)が9月に3.75%-4%まで利上げした後、12月に再度利上げを行うと予測しています。
09:56
ロンドン銅先物は金曜の終値で史上高値に接近し、約14,622ドル/トンとなった。UBSの米国株式アドバイザリー営業チームに所属するテア・ジーグラー氏は金曜のレポートで、銅が「最も確信度の高いコモディティ・テーマの一つ」であると改めて強調し、電化とデータセンター建設による需要増が供給の伸びを上回り続け、銅価格の構造的な上昇を支えると予想した。

一方、JPモルガン・チェースのラテンアメリカ企業信用調査責任者を務めるナタリア・コーフィールド氏は今週、チリのCentinela銅鉱山ではすでにストライキが発生しているとし、ブルームバーグの報道によればストライキが続けば、同鉱山は約2週間以内に銅生産量の削減を開始する可能性があるという。

ドイツ銀行の金属調査責任者を務めるダニエル・ガリ氏は先月、世界の銅在庫が「前例のない低水準」まで落ち込んでいると警告し、ロンドン銅の2027年第2四半期の目標価格を1トンあたり22,050ドルに上方修正した。
09:47
韓国では、物理的な人工知能(AI)を搭載した先進ロボットが娯楽施設で普及しつつあります。訪問者は、ロボットバリスタや人間とK-POPを踊るヒューマノイドロボットを通じて、AIの進化を体験できます。2026年8月、ソウルにロボットをテーマにした公園「Galaxy Robot Park」がオープンしました。
09:40
Filecoinの6年間のトークンロックアップ(ベスティング)が間もなく終了します。最新のマイニング速度で計算すると、ロックアップ解除とブロック報酬によるFILの年間新規供給量は、約8,900万枚から2,100万枚へと大幅に減少し、年間6,800万枚のFIL放出が削減されることになります。ストレージプロバイダーへの報酬は引き続き付与されます。
09:35
英フィナンシャル・タイムズ紙によると、NVIDIAは米国のAIスタートアップであるReflection AIとの間で、買収または投資深化について交渉中である。関係者によると、交渉はまだ初期段階にあり、取引は今後数週間で成立する可能性があるという。Reflection AIは「米国版DeepSeek」と見なされており、今年3月の資金調達ラウンドでの最新評価額は250億ドルに達した。この取引が成功すれば、NVIDIAの最近の大規模なAI投資の波における新たな重要な動きとなる。
09:14
韓国のコンテナ船が日曜日、同国初の北極海経由での欧州往復商業航海を終え、8月22日に出航してから50日後に釜山港に寄港しました。韓国当局は、北極海航路が通常の航海時間を約3分の1短縮できると指摘し、釜山港を世界的な海運ハブにすることに貢献するとし、定期便の開設を目指しています。韓国の李在明大統領は、北極海航路を優先事項としています。
09:03
ウォール・ストリート・ジャーナルは、インデックス型年金商品がプライベートクレジットの台頭において重要な役割を果たしたと報じた。この商品は投資家に対し市場損失がないことを保証するが、保険会社は定期的にその収益計算式を調整できる。
09:01
関係者や業界アナリストによると、広州と上海が最近発表した画期的な土地賃貸借更新政策は、中国が商業用不動産市場を安定させ、投資家の信頼を高めるための重要な一歩であり、北京が不動産セクターの再活性化に努めている最中に行われた。20年以内に140億ドルを超える土地賃貸借契約が期限切れとなる。新規則はまた、資金調達手段である不動産投資信託(REIT)の発行を促進するだろう。
08:38
暗号資産取引プラットフォームのPapertradeは、オラクル操作の疑惑に直面しています。同社のハウスプールは現在314万ドルを表示しており、引用されたウォレットの1つはPaperDashで約173万ドルの取引利益を実現しました。Papertradeの損失補填プールは勝者への支払いに使用され、現金が不足している場合、未払いの利益はキューに入れられます。
08:38
韓国の4.3兆ドル規模の株式市場は、かつて世界のAI取引の模範だったが、現在、投資家の注目を急速に失っており、ほぼすべての指標でその関連性の低下が示されている。
08:13
サウジアラビアの首都リヤドの空港襲撃により12人が死亡しました。この状況を受け、米国はフーシ派に対する攻撃への参加を検討しています。
08:03
人権団体によると、スーダンの準軍事組織(RSF)は金曜日、エチオピア国境に近い青ナイル州でドローン攻撃を行い、子供8人を含む41人が死亡した。攻撃の標的はアブシャディ地区の避難民キャンプだった。国連人道問題調整事務所(OCHA)は、初期報告では死傷者の大半が女性と子供であると述べている。
08:01
OKXの創業者兼CEOであるStar Xu氏は、新時代金融ポッドキャストで、BinanceがUSDeをステーブルコインとして宣伝していることに疑問を呈しました。彼は、Ethenaが発行するUSDeは本質的に「トークン化されたヘッジファンド」であり、そのデルタニュートラル戦略はリスクゼロを意味しないと指摘しました。Star Xu氏はさらに、BinanceがユーザーにUSDeを担保としてUSDTを借り入れさせ、それをさらにUSDeに変換してこのサイクルを繰り返すことで収益を高めることを許可していると述べました。これはレバレッジとリスクエクスポージャーを拡大させ、「1010」暴落時の連鎖清算の主な原因であり、重大なリスク管理の失敗を表しているとしました。

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