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10/26
11:34
香港は、国際的な金取引の中心地としての地位を積極的に向上させています。政府の計画によると、香港は2030年までに金の総貯蔵能力を10倍以上増やし、2000トンに達する見込みです。さらに、より大きな取引量をサポートするため、香港は金の中央清算決済システムを構築しており、来年初めに正式に稼働する予定です。政府はまた、対象となる現物商品取引業者の法人税率を16.5%から8.25%に半減させ、外貨基金の金投資ポートフォリオを増やす方針です。香港の李家超行政長官は先月の施政報告で、国際金取引市場の発展を加速させることの重要性を強調し、一連の協調的な取り組みを通じて、金を足がかりとした商品取引エコシステムを構築することを約束しました。香港はまた、中国本土および東南アジア諸国との越境連携を強化しており、これには上海との越境金決済協定の締結、深圳との金加工・取引開発協力、ラオスとの金市場協力回廊の設立が含まれます。投資推進局は、これらの措置が世界経済における中国とアジアの重要性の高まりを反映しており、香港が魅力的なグローバルな代替地域金ハブとなることが期待されると述べています。
11:32
Citrini Researchの創設者であるジェームズ・ヴァン・ギーレン氏は、AIインフラの資金調達構造がクラウドベンダーの自己資金から株式および債務市場に移行したため、市場心理がファンダメンタルズの一部となったことを理由に、半導体株を大幅に減らし、一部ショートポジションを保有していると述べた。同氏は、景気循環株は常に翌年の予想利益で「最も割安」になったときにピークを迎えると考えている。

ジェームズ・ヴァン・ギーレン氏は10月21日のポッドキャスト対談で、テクノロジー大手のキャッシュフローが枯渇し、AIインフラへの増分投資のほとんどが株式または債務による資金調達であると指摘した。これは、市場心理の悪化が直接資金供給を断ち切り、実際の建設支出に影響を与える可能性があることを意味する。同氏は、現在のインフラ評価を支えるには、AIラボの年間経常収益(ARR)が2028年末までに約1兆ドルに達する必要があると推定しているが、消費者側の需要は飽和状態にあり、値下げが使用量を比例的に増加させていないこと、そしてオープンソースモデルのシェアが1年前の1%から18%に上昇したことが、いずれもARRの成長を妨げていると述べた。

同氏は現在、Metaをロングしている(AIアシスタントMuseの潜在的な収益化の余地があり、2030年までにARPUが4倍に増加すると予想)。一方、Googleをショートしている(DeepMindの人材流出と検索事業への脅威のため)。同氏は、AIサイクルは「爆発ではなく、すすり泣きで終わる」、つまりARR予想の下方修正がセクター全体を押し下げると考えている。さらに、AIが医薬品設計にかかる時間を20%短縮できると明らかにしたが、真のボトルネックはラボ(サル不足など)であり、ハッシュレートではないため、投資機会はAI関連株ではなく、臨床受託(Charles River Laboratoriesを名指し)にあると述べた。
11:31
オンチェーン監視機関のLookonchainによると、イーサリアム財団関連のウォレットが過去1時間で2,785ETHを2,304ドルで売却し、総額642万ドルに達しました。さらに、同機関は、5時間前にイーサリアム財団に関連する2つのウォレットが4,393ETH(1,113万ドル相当)をKrakenに入金したことも監視しています。これらのウォレットは、10年前にイーサリアム財団から0.9ドルの価格で59,751ETHを最初に受け取っていました。イーサリアム財団によるETH売却と疑われる前回の動きは2週間前で、それ以来ETH価格は9%下落しています。
11:31
シカゴ大豆先物相場は、ブラジルのルーラ大統領当選を受け、ブラジルと中国の関係強化への期待が高まったことで、2カ月ぶりの安値に下落しました。これは、米国が世界最大の大豆輸入市場におけるシェアを侵食される可能性を示唆しています。ルーラ氏が中国との実用的な関与を重視していることは、ブラジルが中国にとって最大の大豆供給国としての地位をさらに強固にする可能性があります。
11:30
マスク氏は@emd_worldwideのツイートをリツイートし、「Wow」とコメントしました。このツイートは、ブラジルの連邦選挙において、@LulaOficialが「交通問題」を理由に、最高選挙裁判所(TSE)に対し全国的な投票時間を2時間延長するよう求めたと指摘しています。ツイートは、ルーラ政権が交通システムに対してより多くの支配力を持っていることを示唆しています。さらに、@LulaOficialがTSEの裁定を待たずに、直ちにブラジル最高裁判所(STF)のクリスティアーノ・ザニン判事に対し投票時間延長を命じるよう求めたことは、物議を醸しました。
11:28
ブラジル大統領選挙の決選投票でルーラ氏が予想外の勝利を収め、ブラジル資産に対する市場の強気な見方が覆された。月曜日、ブラジル株を追跡するETFは日本市場で一時16%暴落し、2020年以来最大の1日下落幅を記録した。A株市場のブラジルETF華夏、ブラジルETF易方達はともに寄り付きでストップ安となった。CME取引所の通貨デリバティブ契約によると、レアルは対ドルで5.55となり、先週金曜日の終値から10%以上下落した。アナリストは、月曜日の市場開始後、サンパウロ市場でサーキットブレーカーが発動され、レアルがさらに8%から10%下落し、現地国債利回りが150から200ベーシスポイント変動する可能性があると予測している。
11:22
香港特別行政区の李家超行政長官は月曜日、「一帯一路」グリーンイノベーション会議で、香港が来年「グリーンテクノロジー・ゲートウェイ計画」を立ち上げると発表した。この計画は、中国本土および海外のグリーン企業がそのアイデアとソリューションを「一帯一路」市場に広めることを支援することを目的としている。李家超長官は、香港が主要なグリーンおよび持続可能な金融センターとして、パートナーの資金調達、投資構造設計、保険、クロスボーダーリスク管理を支援することで、グリーンプロジェクトを世界の資本と結びつけていると強調した。また、香港の専門サービスは、プロジェクトの資金調達可能性と保険適用可能性を確保し、グリーン技術と需要のある市場を結びつけるのに役立つと付け加えた。
11:08
韓国の小売業者は、AIが生成した消費者を利用して製品をテストし、購買決定を予測し、価格設定を最適化し、製品発売前に潜在的な欠陥を発見しています。これらの「合成消費者」は、大規模言語モデルと消費者データに基づいて構築され、実際の購買行動をシミュレートできるため、企業は時間とコストのかかる実際の市場テストなしに、製品、マーケティングキャンペーン、店舗レイアウトをテストできます。
11:02
イラン外務省のイスマイル・バガイ報道官は、テヘランは「いかなる状況」にも備えているが、外交の扉は開いたままだと述べた。バガイ報道官はドイツ公共放送ARDに対し、イランは交渉を放棄したり外交の扉を閉ざしたりしたことは一度もないが、同時に領土防衛の準備は万全であり、現在は仲介者を通じてメッセージを伝えていると語った。彼は、米国がイランに「完全降伏」を求めるなど一方的な要求に固執していることを批判し、欧州諸国が「独立した役割」を果たすのではなく米国側に立っていると非難した。バガイ報道官はまた、米国とイスラエルが地域全体を利用してイランに対する軍事侵略を行っているため、ホルムズ海峡は安全ではなく、イランは領土保全、国家安全保障、国民を守るために必要な措置を講じる以外に選択肢はないと述べた。
10:49
フーシ派のヤーヤ・サリー報道官はXで、サウジアラビアの首都リヤドにあるキング・ハーリド国際空港に対し「精密な」弾道ミサイル攻撃を実施し、同国東部と西部の原油ポンプ施設に対して複数回のドローン攻撃を行ったと主張した。これに先立つ数時間前、サウジアラビア側はフーシ派がリヤドに向けて発射した弾道ミサイルを迎撃し破壊したと発表していた。サウジアラビア主導の連合軍は、イエメンの首都サヌアにある2カ所のミサイル発射装置に対し報復攻撃を行ったと述べた。
10:46
ゴールドマン・サックスの経済調査チームは、10月のFOMC会合に関する事前レポートで、FRBは9月の利上げ後、10月の会合をスキップするものの、12月には再び利上げを行い、今回のサイクルで2回目かつ最後の利上げを完了する可能性が高いと指摘しました。ゴールドマン・サックスは、最近の金融引き締めが約30ベーシスポイントであり、25ベーシスポイントの利上げ幅をわずかに上回る程度で、さらなる利上げの代替にはほど遠いと考えています。FRB理事のウォラー氏の発言も、「隔回利上げ」のペースを示唆しています。さらに、ゴールドマン・サックスは、インフレのオーバーシュートが主に供給ショックに起因するため、2027年3月の利上げはないと予想していますが、エネルギー価格の上昇がインフレ予測に対する最大の上振れリスクであるとしています。
10:36
大宇建設は、建設現場でのAI活用を拡大しており、リアルタイム翻訳、自動安全監視、デジタル管理システムを導入することで、職場でのリスクを低減し、効率を向上させています。この韓国の建設会社は9月より、国内の現場でAI翻訳とタブレットベースの安全トレーニングを標準化し、コミュニケーションの障壁、管理業務の負担、職場での危険に対処することを目指しています。同社のAI翻訳システムは、監督者の指示を多言語に変換し、外国人労働者が利用できるようにします。
10:35
ブルームバーグ・マーケットの報道によると、インドの小型株指数は先週金曜日に5カ月ぶりの大幅下落を記録し、年初からの上昇分を帳消しにした。これは、投資家が追加証拠金請求に直面し、株式を売却したためである。小型株は証拠金ローンで資金調達されたポジションに占める割合が大きく、価格下落が投資家にレバレッジポジションの清算を強いた。
10:19
サウジアラビア主導の連合軍はイエメンの首都サナアを攻撃し、市内の弾道ミサイル発射台2基を破壊したと発表した。連合軍のトゥルキ・アル・マリキ報道官は、そのうちの1基がフーシ派による最近のリヤド攻撃に使用されたと述べた。同報道官は、連合軍がフーシ派の弾道ミサイル網を無力化するための作戦を継続していると付け加えた。
10:18
香港のプライベートエクイティ企業であるガウ・キャピタル・パートナーズが主導するコンソーシアムは、香港で保有する複数のショッピングモールに対し、144億香港ドル(約18億米ドル)の融資の借り換えを求めている。同コンソーシアムは、この潜在的な3年間の融資について、より低い借入コストを確保することも目指しており、現在も協議が進行中で、具体的な条件はまだ確定していない。
10:17
10月26日、中国A株三大指数は前場に下落し、チャイネクスト指数は1.99%安、上海総合指数は0.39%安、深セン成分指数は1.09%安となった。算力ハードウェア、基板、光モジュール、光通信、銅張積層板などの関連銘柄が下落し、「易中天」が下落をけん引した。貴金属が大幅下落し、国際スポット金はさらに3980ドルの節目を割り込んだ。小売、海運、石油・ガス、イノベーション医薬品、CRO関連銘柄は反発した。香港株は前場に下落し、ハンセンテック指数は1.04%安となり、主力ハイテク株は総じて下落した。中国国債先物は大半が下落し、国内商品先物も大半が下落、貴金属先物が下落をけん引する一方、燃料油、アスファルト、原油、上海錫などの品目は上昇した。
10:01
パレスチナの「貧しい人々の医師」マゼン・ランティシ氏が、イスラエルによる4か月の拘留を経て釈放された。パレスチナ囚人協会(PPSMO)は、71歳の医師ランティシ氏が日曜日、イスラエルのガノット刑務所から釈放されたことを確認したと発表した。同氏は6月21日にラマラの自宅で逮捕されたが、家族には逮捕理由が知らされていなかった。イスラエルメディアは当時、彼の逮捕は、2020年にイスラエルによって「非合法団体」と宣言されたパレスチナのNGO「保健労働委員会連合」の議長を務めていたことに関連している可能性があると報じていた。
09:48
中東グローバル問題評議会の研究員であるシェイカ・アラヌード・ハマド・サウド・アル・サーニ氏は、カタールの仲介者がテヘランで行った会談は「定期的な交流」であり、必ずしも最近の地域情勢の緊張に対応するものではないと述べた。同氏は、カタールは仲介者として自らの意思を押し付けることはできず、最終的には米国とイラン双方の意思が必要であると指摘した。また、イスラエルが来る選挙に影響を与えるために一方的な行動を取る可能性があり、それが地域的な懸念を引き起こしていると警告した。イスラエルのネタニヤフ首相の政府内の一部メンバーは、現時点での選挙を望んでおらず、選挙を避けるために紛争をエスカレートさせる可能性があるためだ。さらに、もし双方が相手が先に動くと信じている場合、その信念自体が紛争の再燃を引き起こす可能性があるとも述べた。
09:48
イーサリアムの共同創設者であるヴィタリック・ブテリン氏は、Kimi 3.1モデルがトレーニングデータからトップレベルの攻撃的なサイバー能力を意図的に除外したことに賛同するとツイートし、ユーザーを区別するよりもユースケースを区別する方がはるかに良いと述べた。彼は、世界は将来的に発生する可能性のある強力なサイバー攻撃に対処するために、準備し、強化し、古いコードをチェックし、新しいコードを(正しく)正式に検証する時間が必要であると指摘した。ブテリン氏は、AIリスクの第一波が適切に処理されなかった場合、高度にロックされたモデル、遍在するKYC認証、高度に侵入的な監視を伴うディストピア社会に直面する可能性があると警告した。その際、人々は資格情報や国籍によって二等、三等、さらには四等市民に分類され、モデルへのアクセス権が制限される可能性があるという。

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