Svmuu 6月9日付の報道によると、BitMEXの共同創業者であるArthur Hayes氏は最新記事「Reality Test」の中で、米イラン紛争により原油価格が高騰し続ければ、AI株バブルが崩壊し、暗号資産市場全体を押し下げる可能性があると述べています。
Hayes氏は、ホルムズ海峡の交通規制が第2四半期の深い時期まで続けば、第3四半期には炭化水素エネルギーやその他の主要コモディティのスポット価格が上昇する可能性があると指摘。原油価格が上昇し続け、インフレ圧力が米中間選挙に影響を与える場合、トランプ氏はデータセンター建設やAI規制、税制に対する強硬な姿勢に転じる可能性があると述べています。Hayes氏は、市場がトランプ氏によるAI資本支出制限とAI企業への課税を予想し、これがAI株バブルの崩壊を引き起こす可能性があると考えています。
またHayes氏は、2022年11月以来、AI関連の債務発行規模は約1兆5000億ドルに達し、同期間の米国のM2も約1兆5000億ドル増加したと指摘。同氏は、AIバブルを崩壊させる三つの要因として、エネルギーコストの上昇、SpaceX、Anthropic、OpenAIという三つの主要AI関連IPOを市場が吸収できないこと、そしてトランプ氏の反AIへの転向を挙げています。ポートフォリオに関して、Hayes氏は、Maelstrom株式ポートフォリオで米国上場のエネルギー生産企業を大量に保有していること、AI関連株を売却し、非中核の暗号資産を処分したこと、先週すでにHYPE、NEAR、WLDを売却し、Orchard Poolの脆弱性によりZECも売却したことを明らかにしました。同氏は依然としてビットコインとETHを保有しており、デリバティブを通じて戦術的な空売り取引を行う予定です。