Svmuuニュース：半導体およびAIインフラ分野に特化したトップクラスの研究機関「SemiAnalysis」の創設者であるディラン・パテル氏が先日、ポッドキャストの独占インタビューに応じ、現在のAIインフラスタックにおける主要な動向と投資ロジックについて体系的に解説した。
ディラン氏は、ストレージ市場が今後数年にわたる構造的な供給不足に直面しているものの、依然として2～3倍の上昇余地があると強調した。一方で、エージェントや強化学習がCPU需要を押し上げているものの、売り手市場による価格設定が高すぎるため、CPUの成長は主に過去の「需要の取り戻し」によるものであり、AIサーバーにおけるその絶対的な価値は依然としてGPUには遠く及ばないと指摘した。
ディラン氏は、市場から大きな期待を集めているコ・パッケージド・オプティクス（CPO）の大規模な実用化時期が、2028年末から2029年へと明確に延期されたことで、銅ケーブルコネクタの恩恵期間が予想外に延長されたとの見解を示した。（金十）