イーグル・キャピタル・マネジメントは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、米国唯一のDRAMメモリメーカーであるマイクロンの収益性が、わずかな利益からAppleやマイクロソフトを凌駕する水準にまで急上昇したと述べました。同機関はまた、現在の高騰するメモリ価格が家電市場に影響を与え、AIモデル企業やチップメーカーに技術の再設計を促していると指摘しました。しかし、イーグル・キャピタル・マネジメントは、半導体設備の減価償却期間が長いため、マイクロンの現在の利益は潜在的な経済的利益を過大評価している可能性があり、フリーキャッシュフローの伸びは依然として低調であると考えています。同機関は、AIラボ、ハイパースケーラー、半導体業界における競争と生産能力の増加が最終的に淘汰につながると予想しており、そのためAI関連のホットな取引以外の魅力的な機会に資本を振り向けています。