ベテランの独立系株式アナリストであるMostly Borrowed Ideas（MBI）は、MetaのAIエージェント「Muse」を約10日間試用した後、保有していたAirbnb株をすべて売却し、Meta株を買い増しました。MBIは、MuseがAirbnb、Booking、Uber、DoorDash、アマゾンなどのインターネットアグリゲータープラットフォームのビジネスモデルを破壊し、「プロアクティブeコマース」の時代を切り開くと考えています。

MBIによると、Museはユーザーの過去の宿泊体験とソーシャルメディアコンテンツを組み合わせて宿泊施設を正確に推薦し、Airbnbを介さずに直接予約できるため、価格が60%安くなる可能性があるといいます。彼は、AIエージェントがインターネット全体のレビューを収集することで信頼を構築し、ホストが複数のプラットフォームを管理するのを助け、「独占供給」の壁を打ち破ると考えています。MBIは、Bookingの評価額がEBITDAの10〜11倍に過ぎず、Airbnbの30倍をはるかに下回っていること、またAIによって顧客獲得コストが低下する可能性があり、リスク耐性がより高いことを比較して述べています。

さらに、MBIは、アマゾンが760億ドル規模の広告事業の危機に直面しており、AIエージェントは広告をクリックするのではなく、インターネット全体で最適なソリューションを合理的に探すだろうと指摘しています。UberとDoorDashについては、影響はやや遅れるだろうが、Uberは自動運転とAIによる価格比較がもたらす熾烈な価格競争のリスクに直面していると述べています。