Svmuu 소식: 중신건투(CITIC Securities)의 연구 보고서에 따르면, 다음과 같은 요인들이 3분기 시장 흐름을 결정할 것으로 보인다. 펀더멘털 측면에서는 AI 연산 능력이 여전히 높은 호황세를 유지하고 있으며, 특히 중간 실적과 해외 실적 보고서에 주목할 필요가 있다. 또한 4월 이후 거시경제가 압박을 받고 있는 상황에서, 7월 정치국 회의에서 발표될 경기 부양 조치가 상당히 중요할 것으로 보인다; 유동성 측면에서는 외부 변동성이 커지고 있으나, 내부적으로는 중립적인 상태를 유지하고 있다. 위험 선호도 측면에서는 지정학적 사건이나 업계 거대 기업의 상장이 시장에 단기적인 변동성을 초래할 수 있으며, 글로벌 기술주 간의 연동 효과를 고려할 때 일본, 한국, 미국 등 주요 해외 컴퓨팅 성능 동향도 지속적으로 주시해야 한다.
업종 배분 측면에서, AI 컴퓨팅 성능은 호황 논리는 변함없으나 변동성이 심화되고 있으므로, 고가 매수는 신중히 하고 조정 시 매수하는 전략을 권장한다. 리튬 전지는 성수기를 맞이할 전망이며, 에너지 저장 수요가 지속적으로 회복되면서 신에너지 분야에는 단계적인 밸류에이션 회복 기회가 존재한다. 배당주는 과매도 반등이 예상되며, 배분 시 가성비가 높은 편이다. 주목할 종목: 은행, 석탄, 공공사업, AI, 광모듈, 스토리지, 반도체, 산업용 금속, 리튬 배터리 소재(VC) 등. (진시)