Svmuuニュース：中信建投のリサーチレポートによると、以下の要因が第3四半期の相場動向を決定づけるとしている。ファンダメンタルズ面では、AIの演算能力は依然として高い活況を維持しており、中間決算や海外企業の決算報告に注目すべきである。また、4月以降、マクロ経済が圧力にさらされている状況下において、7月の政治局会議で打ち出される景気刺激策が重要となる。流動性の面では、外部からの変動要因は強まっているが、国内は中立的な状態を維持している。リスク選好の面では、地政学的イベントや業界大手の上場が市場に短期的な変動をもたらす可能性がある。また、世界のハイテク株の連動効果を考慮すると、日本、韓国、米国などの主要な海外計算リソースについても継続的な追跡が必要である。
セクター配分については、AI演算能力は景気回復のロジックに変わりはないものの、変動が激化しているため、高値追いは慎重に行い、調整局面での買い入れを推奨する。リチウム電池は繁忙期を迎え、エネルギー貯蔵需要も回復基調が続いており、新エネルギーセクターには段階的なバリュエーション回復の機会がある。配当株は売られすぎからの反発が期待され、コストパフォーマンスの高い投資対象となる。注目のセクター：銀行、石炭、公益事業、AI、光モジュール、ストレージ、半導体、工業用金属、リチウム電池材料（VC）など。（金十）