골드만삭스의 최고 TMT 트레이더인 피터 캘러한은 8월 9일 보고서에서 AI 물결이 기술 부문 지형을 재편하는 10가지 핵심 관찰을 정리했습니다. 그는 현재 기술 투자가 세 가지 구조적 변화를 겪고 있다고 지적했습니다. AI 에이전트(실리콘 기반) 트래픽이 인간(탄소 기반) 트래픽을 넘어섰으며, 5년 후에는 인간 트래픽의 1000배가 될 것으로 예상됩니다. 광학 부품 주식은 8월에 메모리 주식을 20% 이상 앞섰습니다. 오픈 소스 모델은 실제 애플리케이션에서 폐쇄 소스 모델 비용의 8% 미만으로 더 나은 성능을 달성할 수 있습니다. 캘러한은 포지션 구조가 깨끗해지고, 기술적 압력이 완화되며, 밸류에이션이 상대적으로 합리적이고, 펀더멘털과 수익 실적이 강하다는 이유로 8월 및 그 이후 기술 부문에 대한 포지션 구축 판단을 유지했습니다.