高盛顶级TMT交易员Peter Callahan在8月9日的报告中梳理了AI浪潮重塑科技板块格局的10大核心观察。他指出，当前科技投资正经历三大结构性转变：AI智能体（硅基）流量已超越人类（碳基）流量，预计五年后将是人类流量的1000倍；光学元器件股在8月已累计跑赢存储股逾20个百分点；开源模型在实际应用中，能以不足闭源模型8%的成本实现更优性能。Callahan对科技板块8月及后续走势维持建仓性判断，理由包括仓位结构趋于清洁、技术面压力缓解、估值相对合理以及基本面与盈利表现强劲。