ゴールドマン・サックスのトップTMTトレーダーであるピーター・キャラハンは、8月9日のレポートで、AIの波がテクノロジーセクターの状況を再構築する10の主要な観察をまとめました。彼は、現在のテクノロジー投資が3つの構造的変化を経験していると指摘しています。AIエージェント（シリコンベース）のトラフィックが人間（カーボンベース）のトラフィックを超え、5年後には人間のトラフィックの1000倍になると予測されています。光学部品株は8月にストレージ株を20パーセントポイント以上上回りました。オープンソースモデルは、実際のアプリケーションにおいて、クローズドソースモデルの8%未満のコストでより優れたパフォーマンスを実現できます。キャラハンは、テクノロジーセクターの8月以降の動向について、ポジション構造がクリーンになりつつあること、テクニカルな圧力が緩和されたこと、評価が比較的合理的であること、およびファンダメンタルズと収益パフォーマンスが堅調であることを理由に、買いの判断を維持しています。