모건 스탠리의 최신 보고서에 따르면, 미국 AI 인프라의 병목 현상이 "칩 부족"에서 "전력 부족"으로 전환되고 있으며, 2026년부터 2028년까지 미국 데이터센터는 약 34%의 순 전력 부족(32GW에 해당)에 직면할 것으로 예상됩니다. 보고서는 전력 부족이 칩의 계획된 배치를 지연시키고, 이는 ASIC, 스토리지, 광 모듈 및 전력 관리와 같은 공급망 하위 구성 요소에 주문 지연, 취소 및 재고 조정 위험을 초래할 수 있다고 분석했습니다. 엔비디아와 브로드컴의 2027년 실적 예측은 GPU의 단위 전력당 생산량이 더 높고 배치 위치에 대한 가시성이 높아 현재로서는 실질적인 영향을 받지 않습니다. 오라클 위스콘신주의 1.3GW "Project Lighthouse" 프로젝트의 전력 공급은 2028년 10월 또는 심지어 2029년 봄까지 지연될 수 있으며, 이는 AI 컴퓨팅 파워 배치에 대한 전력 부족의 실제적인 장애물을 강조합니다.