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9 月 3 日 星期四
21:58
德意志银行9月3日发布外汇专题报告指出,美国正以前所未有的规模动员资本,将AI竞赛与美元霸权深度绑定,美元正变得更像一只高风险股票,而非传统避险锚。报告称,美国企业今年预计在AI资本支出上投入约8000亿美元,AI风险投资已募资逾4000亿美元。同时,美国证券存管信托公司(DTCC)已于2026年7月完成首批资产代币化并用于真实交易,计划于2026年10月正式推出代币化服务,美国证券交易委员会(SEC)也已提供监管背书。报告认为,随着融资来源从官方长期资本转向私人短期科技资本,美元与股票市场的相关性正在上升,其传统的风险对冲属性正在弱化。一旦AI商业模式被证伪或美国在AI竞赛中落后,美元将面临严峻下行压力。
21:54
美国国务院周四宣布了新的经济制裁措施,针对包括镍矿开采和能源行业在内的多家古巴企业、一家国有银行,以及前领导人劳尔·卡斯特罗的孙子菲德尔·埃内斯托·卡斯特罗。此举正值特朗普政府继续加大力度,试图削弱古巴政府。 作为回应,古巴周四宣布了进一步的市场化改革措施,出台了长达34页的法律修订案,旨在放松旅游等行业的监管和国家控制,允许私营企业设立旅行社,并使部分国内投资者更容易开设境外银行账户。
21:44
加纳黄金委员会(GoldBod)于8月24日发布了一项指令,自9月1日起生效,禁止自筹资金的集散商(SFAs)出口未在加纳境内进行精炼的金锭。 此举旨在落实《2025年加纳黄金委员会法案》,以收回历史上流失给海外加工商的利润,并符合约翰·马哈马总统关于到2030年实现自然资源增值出口的愿景。 2025年,加纳的黄金出口收入达到约200亿美元,几乎是2024年103亿美元的两倍。
21:36
高盛报告指出,衡量市场每百万Token使用加权均价的Silicon Data LLM Token Expenditure Index在8月单月下跌29%至0.97美元,首次跌破1美元关口,较5月高点累计跌幅超50%。高盛One-Delta交易台负责人Rich Privorotsky认为,这动摇了过去两年支撑AI板块估值的“更多Token等于更多收入”的资本开支逻辑。

与此同时,摩根大通数据显示,OpenRouter平台8月Token使用量环比增长约47%,但美元支出仅增长约7%,揭示了“量升价跌”的剪刀差。高盛报告认为,竞争加剧和本地推理能力提升正在结构性侵蚀“按Token计费”的商业模式,信用市场已率先发出警示,相关云厂商债券已出现“重新定价”。

OpenAI于9月1日表示,其下一代模型Astra已达到关键网络安全门槛,被视为唯一可能扭转局面的近期催化剂,但高盛对此保持审慎。
21:31
中国国家统计局数据显示,2026年8月下旬与8月中旬相比,在全国流通领域监测的9大类50种重要生产资料市场价格中,有34种产品价格上涨,14种下降,2种持平。
21:22
菲律宾8月份通胀率降至6.1%,连续第四个月放缓,但由于公用事业费率和食品价格涨幅放缓,通胀率仍高于央行目标。
21:14
摩根大通策略师警告称,若美元兑日元跌破155关口,目前市场约1026亿美元的日元空头头寸存在集中平仓风险,可能触发连锁抛售,推动日元升值幅度超出市场预期,理论上可将美元兑日元推低至142至146区间。不过,该行也指出,目前市场对日本政府养老金投资基金(GPIF)和日本央行的预期可能过度,不认为美元兑日元近期会大幅跌破155至165区间。
21:12
日元兑美元汇率较前一天的157日元进一步走强,市场猜测日本央行可能加快加息步伐。此外,市场认为日本养老基金罕见的8月会议可能增加日元资产购买,日元的急剧升值也可能表明套利交易逆转的迹象。
21:04
大众汽车监事会周四全票通过首席执行官Oliver Blume提出的全面重组方案。此次新增5万个裁员岗位,叠加自2024年以来已落实的5万个削减职位,意味着大众集团旗下各品牌的裁员总规模已达10万人,约占去年底全球员工总数的8%。公司计划在2035年前削减约一半的在售车型,以降低产品线复杂度并压低单车成本。大众汽车表示,此次重组是公司“历史上规模最大的转型计划”,目标是将集团运营利润率从今年上半年的3.8%提升至2030年的9%,以应对成本高企、需求疲软与中国竞争对手持续施压等多重困境。工会强烈反对的分拆大众品牌及零部件业务的方案目前“已被搁置”。
20:44
9月初,美元下挫,因交易员削减了对美联储本月加息的押注,同时日元飙升,在全球汇市引发连锁反应。
20:41
市场观察人士和风险投资家——包括Purple Ventures创始合伙人雅库布·尼特拉(Jakub Nytra)——警告称,人工智能领域某些板块的估值已变得过高。他们预计,在未来6到12个月内,资本将变得更加挑剔,重点投资于那些能够展现出真正价值创造和生产力增长的公司,而非仅仅将人工智能作为卖点的公司。
20:37
在韩国,AI热潮正改变人们的择偶偏好、娱乐内容和学术选择。婚介公司表示,传统上备受追捧的医生、律师等职业,正被三星和海力士等芯片公司员工取代,后者因丰厚奖金(如SK海力士去年人均奖金约50万美元)成为婚恋市场的“新贵”。

受此启发,YouTube频道Teo推出了一档匹配三星和海力士员工的约会真人秀,已获得约65万次观看。Netflix也发布了一档记录喜剧演员股票交易旅程的综艺节目,其中包含购买SK海力士股票的情节。此外,在韩国顶尖学府首尔大学,电气与计算机工程专业的受欢迎度激增,今年工程学院90%的未定专业学生选择该专业,远高于2023年的20%。
20:36
韩国7月经常账户顺差达到420亿美元,受全球AI热潮下出口强劲推动,创下历年7月最高纪录,并位居月度顺差榜第二。
20:30
印尼主权财富基金丹纳塔拉(Danantara)可能被迫增加支出,以整顿陷入财务困境的国有建筑企业,这可能会限制其进行新投资的能力。这种财务压力源于前总统佐科·维多多(Joko Widodo)推动的基础设施建设计划。
20:30
马来西亚8月棕榈油出口量环比下降8%至130万吨,主要因主要买家印度节日需求疲软。库存增加约6%,达到1月以来最高水平。
20:29
亚洲早盘交易中,WTI原油期货上涨0.5%,报91.79美元/桶。此前,伊朗军方声称袭击了科威特和阿联酋的美国基地,科威特方面表示已对导弹和无人机威胁作出回应。ANZ Research分析师指出,这种“以牙还牙”的打击交换引发了对霍尔木兹海峡石油流量近期恢复可能逆转的担忧,从而推高了油价。
20:26
日本股市早盘走高,因市场对美联储加息的预期减弱。其中,软银集团上涨6.5%,富士通上涨3.1%,野村控股上涨1.9%。美元兑日元从周四东京股市收盘时的157.23日元大幅下跌至155.32日元。此前,美联储理事沃勒表示,如果通胀数据持续取得进展,他将支持维持利率不变,投资者正密切关注债券收益率和原油价格。
20:25
高盛策略师Yulia Zhestkova Grigsby及其团队周三告知客户,海湾石油出口已回升至每日1500万至1600万桶,约为战前水平的三分之二。然而,可见船运数据仅显示每日约1000万桶的流量,两者之间500万桶的缺口,正是该团队所称的“暗船通行激增”,即油轮通过关闭船舶自动识别系统(AIS)来规避追踪与拦截。高盛指出,特朗普政府官员本周乐观表态称流量已恢复,但其数据揭示实际形势远比官方叙事复杂。暗船激增还可能导致全球原油库存被低估,高盛修正后估算全球可见库存较同期原始读数高出约3900万桶,意味着石油市场实际供需平衡或比表观数据显示的更为宽松。目前布伦特原油价格已升至每桶95美元。
20:20
美国已明确表示,在船只袭击停止之前,将排除与伊朗进行任何谈判。对此,伊朗第一副总统穆罕默德·礼萨·阿雷夫誓言将对美国的袭击作出“不对称”和“多层次”回应。
20:20
Anthropic发布新模型Fable 5.1,主打编程和科学任务能力,定价与前一版本保持一致。不过,该公司在模型调用此前已处理过的信息时(缓存读取)适度降低了用户成本,缓存读取价格下降75%。按照Anthropic的测算,典型工作负载的整体成本较Fable 5降低约25%,复杂编码和高度代理化任务的成本最高可降低约45%。
20:19
Anthropic首席商务官Paul Smith在近期接受采访时表示,公司无意通过降价购买市场份额,将专注于为企业客户创造最大价值。此番表态被分析认为是对OpenAI今夏多次下调模型定价策略的回应。

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