Liquity协议概述与核心机制
Liquity是一个基于以太坊的去中心化借贷协议，其核心功能是允许用户通过抵押以太坊（ETH）来借入LUSD稳定币。LUSD是一种与美元挂钩的稳定币，旨在提供去中心化且资本效率高的借贷解决方案。该协议的显著特点包括免息贷款，借款人只需支付一笔算法浮动的一次性借款费用（最低0.5%），而非持续的利息。
Liquity协议的设计理念强调去中心化和抗审查性，其智能合约被设计为“无治理”模式，这意味着协议参数一旦部署便不可更改，减少了人为干预和潜在的中心化风险。在主网正式上线之前，Liquity协议曾在以太坊Kovan测试网上进行部署和测试，为主网的稳定运行奠定了基础。Liquity主网已于2021年4月5日正式上线。
Liquity V1与V2的演进
Liquity V1的核心特点：
- 免息贷款： 用户抵押ETH借出LUSD，仅需支付一次性借款费用。
- 低抵押率： 最低抵押率仅为110%，相较于许多竞争对手（如MakerDAO的150%）显著降低，提升了资本利用效率。
- 稳定性池： 通过“稳定性池”机制维护LUSD的挂钩并处理清算。用户将LUSD存入稳定性池可获得清算所得的ETH以及LQTY代币奖励。
- 无治理： 协议通过不可变智能合约运行，旨在实现高度去中心化。
Liquity V2的演进与新特性：
Liquity已推出V2版本，旨在进一步扩展协议功能和优化用户体验。V2版本的主要改进包括：
- 扩展抵押品类型： 除了ETH，V2版本还支持流动性质押代币（LSTs）等多种抵押品。
- 可设定借款利率： 引入了用户可设定的借款利率，为借款人提供更大的灵活性。
- 改进的稳定性池与清算系统： 对稳定性池机制和清算系统进行了优化，以提高效率和稳健性。
- 新的稳定币BOLD： V2版本推出了新的稳定币BOLD。
Liquity V2版本于2025年2月首次上线，后因流动性池问题暂停，并于2025年5月22日重新上线，标志着协议发展的重要里程碑。
项目发展与市场表现
Liquity项目得到了知名投资机构的支持。其种子轮融资于2020年9月25日完成240万美元，由Polychain Capital领投。A轮融资于2021年3月29日完成600万美元，由Pantera Capital领投，总融资额达到840万美元。项目团队由创始人兼首席执行官Robert Lauko（也是联合创始人兼研究主管）和联合创始人兼首席工程师Rick Pardoe等核心成员组成。V2版本的首席执行官为Michael Svoboda。
截至2026年9月7日，LUSD的市场表现如下：
- LUSD价格约为1.01美元。
- LUSD市值约为2661万至2667万美元。
- LUSD流通供应量约为2600万至2671万枚。
- LQTY总供应量为1亿枚。
Liquity协议的总锁定价值（TVL）历史数据显示约为1.2668亿美元。截至发稿时，Liquity V1的30天费用约为17,764.43美元，而Liquity V2的30天费用约为180,357美元。
LQTY代币的交易渠道
LQTY是Liquity协议的原生代币，用于奖励稳定性池的参与者，并作为协议的价值捕获机制。用户可在支持该代币的交易平台进行交易。
目前，LQTY可在以下一些主流中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）进行交易：
- HTX
- LBank
- Binance
- MEXC
- KuCoin
- BingX
- Uniswap V3 (Ethereum)
对于去中心化交易所，例如Uniswap V3 (Ethereum)，用户通常需要使用支持以太坊网络的Web3钱包（如MetaMask）连接到DEX平台，然后通过兑换功能进行LQTY的购买或出售。请注意，加密货币市场波动性较大，交易前请务必自行核实交易平台的流动性和安全性。
文中在售平台信息随各交易所上下架动态变化，请以交易所官方公告为准。
