Liquity協議概述與核心機制
Liquity是一個基於以太坊的去中心化借貸協議，其核心功能是允許用户通過抵押以太坊（ETH）來借入LUSD穩定幣。LUSD是一種與美元掛鈎的穩定幣，旨在提供去中心化且資本效率高的借貸解決方案。該協議的顯著特點包括免息貸款，借款人只需支付一筆算法浮動的一次性借款費用（最低0.5%），而非持續的利息。
Liquity協議的設計理念強調去中心化和抗審查性，其智能合約被設計為“無治理”模式，這意味着協議參數一旦部署便不可更改，減少了人為干預和潛在的中心化風險。在主網正式上線之前，Liquity協議曾在以太坊Kovan測試網上進行部署和測試，為主網的穩定運行奠定了基礎。Liquity主網已於2021年4月5日正式上線。
Liquity V1與V2的演進
Liquity V1的核心特點：
- 免息貸款： 用户抵押ETH借出LUSD，僅需支付一次性借款費用。
- 低抵押率： 最低抵押率僅為110%，相較於許多競爭對手（如MakerDAO的150%）顯著降低，提升了資本利用效率。
- 穩定性池： 通過“穩定性池”機制維護LUSD的掛鈎並處理清算。用户將LUSD存入穩定性池可獲得清算所得的ETH以及LQTY代幣獎勵。
- 無治理： 協議通過不可變智能合約運行，旨在實現高度去中心化。
Liquity V2的演進與新特性：
Liquity已推出V2版本，旨在進一步擴展協議功能和優化用户體驗。V2版本的主要改進包括：
- 擴展抵押品類型： 除了ETH，V2版本還支持流動性質押代幣（LSTs）等多種抵押品。
- 可設定借款利率： 引入了用户可設定的借款利率，為借款人提供更大的靈活性。
- 改進的穩定性池與清算系統： 對穩定性池機制和清算系統進行了優化，以提高效率和穩健性。
- 新的穩定幣BOLD： V2版本推出了新的穩定幣BOLD。
Liquity V2版本於2025年2月首次上線，後因流動性池問題暫停，並於2025年5月22日重新上線，標誌着協議發展的重要里程碑。
項目發展與市場表現
Liquity項目得到了知名投資機構的支持。其種子輪融資於2020年9月25日完成240萬美元，由Polychain Capital領投。A輪融資於2021年3月29日完成600萬美元，由Pantera Capital領投，總融資額達到840萬美元。項目團隊由創始人兼首席執行官Robert Lauko（也是聯合創始人兼研究主管）和聯合創始人兼首席工程師Rick Pardoe等核心成員組成。V2版本的首席執行官為Michael Svoboda。
截至2026年9月7日，LUSD的市場表現如下：
- LUSD價格約為1.01美元。
- LUSD市值約為2661萬至2667萬美元。
- LUSD流通供應量約為2600萬至2671萬枚。
- LQTY總供應量為1億枚。
Liquity協議的總鎖定價值（TVL）歷史數據顯示約為1.2668億美元。截至發稿時，Liquity V1的30天費用約為17,764.43美元，而Liquity V2的30天費用約為180,357美元。
LQTY代幣的交易渠道
LQTY是Liquity協議的原生代幣，用於獎勵穩定性池的參與者，並作為協議的價值捕獲機制。用户可在支持該代幣的交易平台進行交易。
目前，LQTY可在以下一些主流中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）進行交易：
- HTX
- LBank
- Binance
- MEXC
- KuCoin
- BingX
- Uniswap V3 (Ethereum)
對於去中心化交易所，例如Uniswap V3 (Ethereum)，用户通常需要使用支持以太坊網絡的Web3錢包（如MetaMask）連接到DEX平台，然後通過兑換功能進行LQTY的購買或出售。請注意，加密貨幣市場波動性較大，交易前請務必自行核實交易平台的流動性和安全性。
文中在售平台信息隨各交易所上下架動態變化，請以交易所官方公告為準。
