Svmuu訊 “白毛股神”Serenity 在 X 平台發文表示，其較早提出的三大投資主題：新型雲計算（Neoclouds）、光子技術（Photonics）與存儲（Memory）正在逐步在市場中兑現，並從個股表現中得到驗證。從 AAOI、EWY 到 NBIS 等資產的走勢來看，相關產業鏈正在進入分化加速階段，其中部分標的已創歷史新高。
Serenity 同時提到，IREN 受持續約 60 億美元 ATM 增發壓力影響表現相對滯漲，而 Nebius 則持續走強，形成明顯分化格局。市場核心在於提前判斷主線主題，並在正確賽道中進行集中配置，但即使選對軟件方向，收益也可能因結構性行情差異而不及預期。
在展望方面，Serenity 認為光子技術仍處於早期階段，但長期空間較大；Nebius 有潛力發展為“雲計算版 AWS”，而美光（MU）、SK 海力士與三星電子或將在結構性內存需求驅動下，具備類似英偉達式的產業級重估潛力。