此前CoreWeave無擔保債券收益率飆升至約15%，CDS利差突破1000個基點，股價單週跌逾24%，引發市場對整個AI資本支出週期的系統性擔憂。對此，巴克萊全球宏觀研究主管Ajay Rajadhyaksha在10月19日報告中指出，CoreWeave約15億美元的無擔保債券僅佔其約350億美元總債務的極小部分，用這一工具的價格信號否定整個AI週期，與2023年用40億美元的KRE區域銀行ETF預判美國經濟衰退如出一轍。高盛認為市場用錯了參照系，無擔保債券市場不代表CoreWeave真實的新增融資成本，並將其評級上調至“買入”，目標價106美元。摩根大通則表示當前風險可控，銀行對CoreWeave的主要敞口集中在有擔保的SPV結構，直接持倉無擔保債券有限。