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9/3
22:54
アルゼンチンのハビエル・ミレイ大統領は国民向け演説で、フォークランド諸島沖で操業する石油会社(英国およびイスラエルの企業を含む)に対し制裁を課すと表明した。同大統領は、英国の海外領土である同諸島に対するアルゼンチンの主権主張を改めて表明し、「変革の風」がアルゼンチンの立場に有利に働いていると述べ、ワシントンがこの紛争における中立的な立場を見直す用意があると指摘した。ミレイ大統領は特に、間もなく探査が開始される「シーライオン」油田を「明確かつ差し迫った脅威」と呼んだ。
22:36
Bianco Researchの創設者ジム・ビアンコ氏は、米連邦準備制度(FRB)の9月16日の金融政策決定会合を前に、投票の構図が非常に拮抗していると分析しました。FRB理事のウォラー氏が最近、金利据え置きに傾く姿勢を示したことで、ビアンコ氏は現在の票数を据え置き6票対利上げ5票と整理し、パウエルFRB議長の投票先が不明であり、均衡を破る重要な変数となっていると指摘しました。ビアンコ氏は、これにより9月の利上げ確率は実質的に50/50になっていると考えています。
22:31
サムスン電子の李在鎔(イ・ジェヨン)会長とSKグループの崔泰源(チェ・テウォン)会長は、9月28日にニューヨークでNVIDIAのジェンスン・フアンCEOと会談する予定だ。フアン氏はその際、今年のヴァン・フリート賞を受賞する。
22:31
中国最大の自動車輸出企業である奇瑞汽車は木曜日、今後2年間で新型バッテリー技術の研究開発に100億元(14億9000万ドル)を投資すると発表した。尹同躍董事長は、同社が全固体電池の商業化プロセスを主導することを目指しており、この技術が世界の自動車産業の電動化プロセスをさらに推進することが期待されていると述べた。
22:26
経営難に陥っているシドニーの不動産開発業者の管財人は、清算を回避するための協議が続く中、既知の債権者の詳細を初めて公表しました。
22:26
香港中文大学は、私立病院の借り換えのため、約40億香港ドル(5億1000万ドル)の銀行融資を求めている。これは、香港の地元大学が主要プロジェクトを支援するために債務融資にますます傾倒していることを示す動きである。同大学は銀行に対し、融資提案の提出を求めている。
22:16
専門家らは、中国からのスパイ活動のリスクを排除するため、軍服を含む国防装備品の調達規則を英国が厳格化するよう求めている。彼らは、英国が中国のサプライヤーに「不健全な依存」をしており、「最も安価な選択肢」を優先するのをやめるべきだと主張している。
22:08
野村證券は、円安が続く極端な状況下では、日本銀行(BOJ)が12月までの3回の会合で連続して利上げを行う可能性があると述べた。野村證券の日本外国為替戦略責任者である後藤裕二氏は、今月の25ベーシスポイントの利上げは「妥当に見える」とし、もし円が対ドルで160まで下落し続けるならば、10月と12月の連続利上げも可能であると指摘した。
21:58
ドイツ銀行は9月3日、外国為替に関する特別報告書を発表し、米国が前例のない規模で資本を動員し、AI競争とドル覇権を深く結びつけていると指摘した。ドルは伝統的な安全資産というよりも、高リスク株のようになっているという。報告書によると、米国企業は今年、AI関連の設備投資に約8000億ドルを投じると予想されており、AIベンチャー投資はすでに4000億ドル以上を調達している。同時に、米国証券保管振替機構(DTCC)は2026年7月に最初の資産トークン化を完了し、実際の取引に利用した。2026年10月にはトークン化サービスを正式に開始する予定で、米国証券取引委員会(SEC)も規制上の裏付けを提供している。報告書は、資金調達源が公的長期資本から民間短期テクノロジー資本へと移行するにつれて、ドルと株式市場の相関性が上昇し、その伝統的なリスクヘッジ特性が弱まっていると指摘している。AIのビジネスモデルが偽りであることが証明された場合、または米国がAI競争で後れを取った場合、ドルは厳しい下落圧力に直面するだろう。
21:54
米国務省は木曜日、ニッケル採掘・エネルギー産業を含む複数のキューバ企業、国有銀行、そして前指導者ラウル・カストロの孫であるフィデル・エルネスト・カストロに対し、新たな経済制裁措置を発表した。これは、トランプ政権がキューバ政府を弱体化させるための取り組みを強化し続ける中で行われた。これに対し、キューバは木曜日、さらなる市場化改革措置を発表し、観光などの産業における規制と国家管理を緩和することを目的とした34ページにわたる法改正案を導入した。これにより、民間企業が旅行代理店を設立できるようになり、一部の国内投資家が海外銀行口座を開設しやすくなる。
21:44
ガーナ金委員会(GoldBod)は8月24日、9月1日発効の指令を発表し、自己資金で運営する集荷業者(SFA)による、ガーナ国内で精錬されていない金地金の輸出を禁止した。この措置は、2025年ガーナ金委員会法案を施行し、これまで海外の加工業者に流出していた利益を取り戻すことを目的としており、ジョン・マハマ大統領が掲げる2030年までに天然資源の付加価値輸出を実現するというビジョンに合致している。2025年のガーナの金輸出収入は約200億ドルに達し、2024年の103億ドルのほぼ2倍となった。
21:36
ゴールドマン・サックスのレポートによると、市場における100万トークンあたりの加重平均価格を測定するSilicon Data LLMトークン支出指数は、8月に月間29%下落し0.97ドルとなり、初めて1ドルの大台を割り込みました。これは5月の高値から累計で50%以上の下落です。ゴールドマン・サックスのワンデルタ・トレーディングデスク責任者であるリッチ・プリボロツキー氏は、この状況が過去2年間AIセクターの評価を支えてきた「より多くのトークンがより多くの収益を生む」という設備投資ロジックを揺るがしていると指摘しています。

一方、JPモルガン・チェースのデータによると、OpenRouterプラットフォームの8月のトークン使用量は前月比約47%増加しましたが、ドル建て支出は約7%の増加にとどまり、「量増価減」のシザーギャップが明らかになりました。ゴールドマン・サックスのレポートは、競争の激化とローカル推論能力の向上により、「トークン課金」のビジネスモデルが構造的に侵食されており、信用市場が先行して警告を発し、関連するクラウドベンダーの債券が「再評価」されていると分析しています。

OpenAIは9月1日、次世代モデルAstraが重要なサイバーセキュリティの閾値に達したと発表しました。これは状況を好転させる唯一の可能性を秘めた短期的な触媒と見なされていますが、ゴールドマン・サックスはこれに対し慎重な姿勢を保っています。
21:31
中国国家統計局のデータによると、2026年8月下旬の全国流通分野における主要生産財50品目(9カテゴリー)の市場価格は、8月中旬と比較して、34品目で価格が上昇し、14品目で下落、2品目で横ばいとなった。
21:22
フィリピンの8月のインフレ率は6.1%に低下し、4ヶ月連続で減速しましたが、公共料金と食品価格の上昇率が鈍化したにもかかわらず、中央銀行の目標を上回っています。
21:14
JPモルガン・チェースのストラテジストは、USD/JPYが155の節目を割り込んだ場合、現在市場に存在する約1,026億ドルの円売り持ち高に集中決済のリスクがあり、連鎖的な売りを誘発し、市場予想を上回る円高を招く可能性があると警告しました。理論的には、USD/JPYを142から146のレンジまで押し下げる可能性があります。しかし、同行は、現在市場が年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)と日本銀行に抱いている期待は過度である可能性があり、USD/JPYが近いうちに155から165のレンジを大幅に下回るとは考えていないと指摘しました。
21:12
円は対ドルで前日の157円からさらに上昇し、市場では日本銀行が利上げペースを加速させる可能性があるとの憶測が広がっている。さらに、市場は日本の年金基金が8月に異例の会合を開くことで円建て資産の購入が増加する可能性があり、円の急激な上昇はキャリートレードの巻き戻しの兆候を示している可能性もあると見ている。
21:04
フォルクスワーゲン(VW)の監査役会は木曜日、オリバー・ブルーメ最高経営責任者(CEO)が提案した包括的な再編案を全会一致で承認した。これにより、新たに5万人の人員削減が追加され、2024年以降にすでに実施された5万人の削減と合わせると、VWグループ傘下の各ブランドにおける人員削減総数は10万人に達し、これは昨年末の世界従業員総数の約8%に相当する。同社は、製品ラインの複雑さを軽減し、車両あたりのコストを削減するため、2035年までに販売モデルの約半分を削減する計画だ。VWは、今回の再編は同社「史上最大の変革計画」であり、高コスト、需要低迷、中国の競合他社からの継続的な圧力といった複数の困難に対応するため、グループの営業利益率を今年上半期の3.8%から2030年には9%に引き上げることを目標としていると述べた。労働組合が強く反対していたVWブランドと部品事業の分割案は現在「棚上げ」されている。
20:44
9月初、米連邦準備制度(FRB)が今月利上げするとの観測をトレーダーが後退させたことでドルは下落し、同時に円が急騰し、世界の外国為替市場で連鎖反応を引き起こした。
20:41
市場ウォッチャーやベンチャーキャピタリスト、Purple Venturesの創設パートナーであるヤクブ・ニトラ氏らは、AI分野の一部のセクターのバリュエーションが過大になっていると警告しています。彼らは、今後6〜12ヶ月で資本がより選別的になり、AIを単なるセールスポイントとする企業ではなく、真の価値創造と生産性向上を示すことができる企業に重点的に投資されると予測しています。
20:37
韓国では、AIブームが人々の配偶者の好み、エンターテイメントコンテンツ、学術的選択を変えつつあります。結婚相談所によると、伝統的に人気が高かった医師や弁護士といった職業は、サムスンやSKハイニックスなどの半導体企業の従業員に取って代わられつつあります。これらの企業の従業員は、高額なボーナス(SKハイニックスでは昨年1人当たり約50万ドルのボーナスが支給された)により、婚活市場の「新貴族」となっています。

これに触発され、YouTubeチャンネル「Teo」は、サムスンとSKハイニックスの従業員をマッチングさせるデートリアリティショーを立ち上げ、約65万回視聴されています。Netflixも、コメディアンの株式取引の旅を記録したバラエティ番組を公開し、その中にはSKハイニックスの株式を購入するエピソードが含まれています。さらに、韓国トップの学府であるソウル大学では、電気・コンピューター工学専攻の人気が急上昇しており、今年、工学部の未定専攻学生の90%がこの専攻を選択しました。これは2023年の20%をはるかに上回っています。
20:36
韓国の7月の経常収支は420億ドルの黒字となり、世界のAIブームによる輸出の好調に牽引され、7月としては過去最高を記録し、月間黒字額でも史上2位となった。

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