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9/14
00:07
イスラエルのミキ・ゾハル文化大臣は、ユヴァル・アブラハムとレイチェル・ソール監督のドキュメンタリー映画「NAZA」がヴェネツィア国際映画祭で審査員特別賞を受賞した後、両氏の市民権を剥奪する措置を講じると表明した。ゾハル氏は同作品を「卑劣」と呼び、制作者らが「国家を裏切った」と非難し、「世界の反ユダヤ主義者」の拍手を得るために国家の利益を損なったと述べた。80分のドキュメンタリーは25分間のスタンディングオベーションを受け、イスラエルが人工知能システムを用いてガザ地区のパレスチナ人に対して「計画的な大量殺害」を実行した過程を記録しており、イスラエル軍と情報機関の証言が収録されている。アブラハム監督は、このドキュメンタリーが西側諸国政府によるイスラエルへの経済制裁を推進することを期待していると述べた。
00:06
ゴールドマン・サックスのパートナーであるマーク・ウィルソン氏は、米国株が第2四半期に力強く上昇した後、横ばい状態に陥っており、現在、中間選挙の歴史的パターン、クオンツファンドのフルポジションでのロング、エネルギー・債券・株式のトリプルプレッシャーという三重の抵抗に直面していると分析しました。同時に、AIインフラのリーダー、コモディティおよび関連株(特に銅)、ドイツ株、大手銀行の4つの投資方向を有望視しています。

ウィルソン氏は、中間選挙の歴史的データによると、8月初旬から選挙期間中の米国株の中央値リターンは0%であり、市場はこのパターンに従って取引されていると考えています。クオンツのトレンドフォローファンドとボラティリティターゲット戦略は依然としてほぼフルポジションでロングしており、価格が下落すれば売り圧力に直面するでしょう。地政学が石油・ガス価格を押し上げ、それが債券利回りを押し上げ、最終的に株式評価を抑制するという「エネルギー・債券・株式」のトリプルプレッシャーが形成されており、これが現在の市場で最も核心的な矛盾であると指摘しています。

有望視する4つの方向性の中で、ウィルソン氏はAIインフラ分野のファンダメンタルズが引き続き堅調であり、大手企業が設備投資を加速しているものの、利回りの上昇が止まり、市場が2028年を見据えるのを待つ必要があると考えています。コモディティに関しては、特に銅を有望視しており、取引パフォーマンスが優れており、関連株の評価はまだ再評価されていないと見ています。ドイツ株は、その指数構成がすでに防衛、電化、AI、テクノロジーに傾いており、年金改革がドイツの貯蓄者を買い手に変える可能性があるため、魅力的であると述べています。大手銀行は、資本市場の手数料収入の継続的な増加とAI関連の資金調達需要、そして規制環境の潜在的な緩和から恩恵を受けるでしょう。
00:06
The Informationが9月13日に報じたところによると、NVIDIAは今年7月までの上半期において、3社の顧客がそれぞれ総収益の10%以上を占め、合計で44%に達した。前会計年度では、2社の顧客が36%を占めていた。

顧客集中度の上昇は、NVIDIAのデータセンター事業の爆発的な成長を背景としている。NVIDIAはこれら3社の顧客名を明かしていないが、アナリストはDell、Foxconn Technology、マイクロソフト、Meta、SpaceXなどが含まれる可能性があると見ている。これらの大口顧客は同時に自社AIチップの開発計画も進めており、将来的にNVIDIA製品の購入需要が減少する可能性がある。

また、NVIDIAが8月末に開示した情報によると、上半期の売掛金残高は64%急増し630億ドルに達した。これは、同社が一部の投資適格な大口顧客との大規模な複数四半期契約に対し、支払い期間を延長したためである。支払い期間は前四半期の45日から60日に延長され、将来的には90日から最長1年までさらに延長される可能性がある。ショートの達人であるマイケル・バーリ氏は、NVIDIAの顧客集中度の上昇を重大なリスクの一つとして挙げている。
00:04
韓国の1.4兆ドル規模の国民年金基金は、Kyuhong Lee氏を新たな最高投資責任者(CIO)に任命しました。
9/13
23:51
23:47
古謝玄太氏が沖縄県知事に当選した。同地域で保守派の知事が選出されるのは12年ぶりであり、日本の最南端の県における大規模な軍事力増強への道を開く可能性があり、その影響は台湾海峡に及ぶだろう。古謝玄太氏は軍事力強化と空軍基地の移設を支持している。
23:45
月曜日、香港株式市場は安値で取引を開始し、ハンセン指数は104ポイント(0.42%)下落し、24,701ポイントとなった。中国本土株式市場も同様に安値で取引を開始し、基準となる上海総合指数は0.54%下落し、3,867ポイントで取引を開始した。深セン成分指数は1.03%下落し、13,333ポイントで取引を開始した。
23:30
ベーカー・ヒューズのローレンツォ・シモネッリ会長兼最高経営責任者(CEO)は、同社が主要なエネルギープロジェクトへの投資減速の兆候をまだ確認しておらず、これを人工知能(AI)インフラの世界的な拡大によって推進されるガスと電力の堅調な需要に起因すると述べた。彼は、ガスは移行燃料ではなく「究極の燃料」であり、現在の「エネルギー需要の10年」の中心であると強調した。同社は、将来の需要を満たすためには、2035年までに液化天然ガス(LNG)の設備容量が年間9億トンに達する必要があると推定している。ベーカー・ヒューズは現在、ガスインフラ、データセンターの発電、LNGに関連する需要を含む370億ドル以上の未処理受注を抱えている。
23:30
ウォール・ストリート・ジャーナルはPoliticoの報道を引用し、民主党は政権に対し、より厳格な環境・規制保護措置の確立と、データセンターに送電網のアップグレード費用を負担させるよう圧力をかける見込みだと伝えた。フランク・パローン下院議員のような一部の民主党員は、そのような保護措置がない場合、新たなデータセンターの建設を一時停止することさえ支持している。関連法案(「電気料金支払者保護法」H.R. 9340など)は下院委員会を通過しており、データセンター運営者は、選挙結果が法案の行方に与える影響を注意深く見守る必要がある。
23:30
ウォール・ストリート・ナルシスはPoliticoの報道を引用し、電力需要の増加が民主党の原子力発電能力拡大支持を後押ししていると報じた。しかし、トランプ政権によるNRCの独立性改革(民主党委員の解任、エネルギー省と国防総省を通じた非商業用原子炉への許認可など)は、民主党から強い批判を招いている。下院エネルギー・商業委員会の委員長に就任すると予想されているフランク・パローン下院議員は、民主党が下院を掌握すれば、NRC規制枠組みに関する議会公聴会が議題に上り、原子力産業の許認可審査のペースが妨げられる可能性があると公言している。
23:30
ウォール・ストリート・ジャーナルがPoliticoの報道を引用したところによると、トランプ政権は最近、ベネズエラの17油田に関する合意を成立させた。これらの油田の確認埋蔵量は最大650億バレルに達し、米国防総省の戦略資本室が民間石油生産会社North American Blue Energy Partnersの35%の株式を保有し、優先購入権を持つという。民主党はこの動きに強く反発しており、デビー・ワッサーマン・シュルツ下院議員は、当選すればこの合意の推進を阻止し、議会調査を開始すると表明した。
23:30
ナデラ氏は9月14日、Xプラットフォームに投稿し、「アライメント研究を進めるための研究開発ペースの意識的な管理」を明確に支持し、スーパーインテリジェンスの追求は「AIが人類を助け、人類によって制御される」という核心原則に基づかなければならないと強調した。彼は、AIの恩恵は広く普及し、少数のエンティティによって制御されてはならないと指摘した。マイクロソフトのこの動きは、自社のファーストパーティAIモデルの行動基準を文書形式で初めて公開するものである。これに先立ち、Anthropic、OpenAI、GoogleはAI業界標準機関の設立協力について議論しており、OpenAIのCEOであるアルトマン氏もこれを支持している。
23:19
広州汽車集団は、重要事項が未発表であるため、同社株は9月14日終日取引停止となり、引け後に重大発表がある見込みだと回答した。これに先立ち、中国工業情報化部は自動車業界の合併・再編を支援する意向を示していた。
23:15
TDKは、エネルギー損失を抑制する小型部品である薄膜インダクタの需要が今後も増加すると予想しており、生産能力を増強するため今後3年間で2つの工場に投資する予定です。
23:10
早盤の中国A株市場では、サイバーセキュリティ関連株が大幅に上昇して取引を開始し、中新賽克は3日連続のストップ高、天融信は買い気配のままストップ高となり、永信至誠、安恒信息は10%以上上昇した。ニュース面では、AnthropicのCEOであるダリオ・アモデイ氏がブログで、AI業界は新しいモデルの開発速度を緩め、モデルと人間の目標との整合性および安全対策を完了するための十分な時間を確保する必要があると述べた。
23:09
The Informationが関係者の話として報じたところによると、Anthropicは米国の新興クラウドサービスプロバイダーであるRum Groupと、総額137億ドルの6年間の計算能力リース契約を締結した。Rum Groupは、以前は保守系動画プラットフォームRumbleとして知られ、初期投資家にはピーター・ティール氏や現米国副大統領のJ.D.ヴァンス氏が含まれる。同プラットフォームはトランプ氏のTruth Socialやホワイトハウスの公式ライブ配信もホストしており、メディアからは「トランプ関連」企業と称されることが多い。今回の契約には株式に関する取り決めも含まれており、AnthropicはRum Groupの株式を1株1セントで最大5100万株購入するオプションを取得する。このオプションの行使条件は計算能力の購入量と連動している。Rum Groupが契約の核心として使用するジョージア州のデータセンターはまだ建設中であり、8月の証券書類では「プロジェクトを完了するための資金がない」と述べており、支出の大部分は債務または株式の追加発行による資金調達で賄われる見込みである。
23:07
トランプ前大統領は日曜日、米国はイランに対して行動を継続し、その石油資源を管理できると述べ、これをベネズエラとの合意になぞらえた。彼は、米国がベネズエラとの合意(これにより米国はベネズエラの石油埋蔵量の約5分の1の採掘権を得た)を通じて得た収入が「戦争費用を何度も支払った」と付け加えた。彼のこの発言は、ホルムズ海峡を巡る外交交渉が行き詰まり、湾岸諸国とイラン間の会談が合意形成の必要性から延期されている中でなされた。
23:06
北京に本社を置く同社は、先週金曜日の終値から10%割引となる1株あたり714香港ドルで新株を募集し、約20億米ドルを調達する計画だ。さらに、Z.aiは30億米ドル相当の2027年満期ゼロクーポン転換社債も発行する。調達資金は、次世代AIモデルの開発支援に充てられる。同社は以前、7月に40億米ドルの募集を行っていた。国内競合他社のMiniMaxの株価も月曜日に約5%下落した。
22:39
ブライアン・アームストロングはバーニー・モレノのツイートをリツイートしました。モレノはツイートでクリス・ヴァン・ホーレン上院議員に対し、関連会議に出席しておらず、違法な資金調達に関する懸念を否定しました。モレノは、「クラリティ法案(Clarity Act)は法執行機関の違法活動取り締まり能力を強化し、全国の法執行団体から支持を得ています」と強調しました。彼は、この法案は米国議会の歴史上最も厳格な倫理規定であり、初めて大統領と副大統領を規制対象に含めるものであり、もしこの法案が可決されなければ、いかなる選出された公職者も制約を受けないと述べました。
22:29
業界筋が月曜日に明らかにしたところによると、サムスン電子とSKハイニックスは、韓国電力公社(Kepco)が提案した今後5年間で総額25兆ウォン(約184億ドル)の電気料金を前払いする案を拒否した。両半導体メーカーは、半導体サイクルの長期的な不確実性を背景に、これほど巨額の現金を前払いすることの妥当性を確保することは困難であるとの内部評価を経て、この国営公益企業にその決定を伝えた。
22:21
バンク・オブ・アメリカのチーフ投資ストラテジスト、マイケル・ハートネット氏は最新の「フロー・ショー」レポートで、記録的なディーゼル価格、30年米国債利回りの2007年以来の高水準への急騰、そしてAIブーム下での生産性への懸念が、秋のスタグフレーションリスクを形成していると指摘した。彼は輸送ETF(IYT)を主要な監視指標として挙げ、200日移動平均線の80ポイントのサポートを下回れば、スタグフレーションのシナリオが確認されるだろうと述べた。ハートネット氏は、ディーゼルクラックスプレッドが1バレルあたり102ドルの史上最高値に達し、小売価格が1ガロンあたり6ドルに達していることが、実体経済の圧力の中心であると強調した。資金フローデータによると、過去3週間で米国株式への週平均純流入はわずか70億ドルで、7月から大幅に縮小し、米国株式は142億ドルの純流出を記録した。同時期に、グローバル債券は175億ドル、暗号通貨は13億ドルの流入があり、過去6週間で累計68億ドルの純流入となった。
22:14
8月29日に発生した、兵士が空軍基地、大統領府、国営放送局を襲撃した未遂のクーデターは、アブドゥラハマネ・チアニ大統領が自身の治安部隊内部からの脅威に対処するため、ロシアからの支援(ロシア・アフリカ軍団からの支援を含む)への依存度を深めていることを露呈した。この事件はまた、ニジェール軍内部の不満を浮き彫りにした。これらの不満は、前線の兵士の死傷者が多いことや、上級将校と比較して配備や給与に格差があることに起因している。さらに、このクーデターはサヘル国家同盟(AES)の結束力と作戦能力を試すものでもあった。同盟の他の加盟国であるマリとブルキナファソは、反乱が鎮圧されるまで、基本的に何の行動も起こさなかったからである。
22:09
経済成長に安定化の兆しが見られるにもかかわらず、消費者のセンチメントは依然として低迷しており、中国経済は今年の残り期間の刺激策の方向性を決定づける可能性のある時期に突入している。
22:09
シェブロン・オーストラリアの社長は、米国とイランの紛争勃発以来高騰している液化天然ガス(LNG)価格が、短期的には下落する可能性は低いと述べた。

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