中国本土における仮想通貨の規制動向と政策的位置づけ
中国本土において、仮想通貨に対する規制政策は段階的に引き締められるプロセスをたどってきた。早くも2013年12月には、中国人民銀行をはじめとする5部委員会が「ビットコインリスク防止に関する通知」を発出し、ビットコインを特定の仮想商品として明確に定義し、法定通貨と同等の法的地位を持たず、市場において通貨として流通・使用することはできないとした。
その後、市場リスクの顕在化に伴い、規制はさらに強化された。2021年9月24日、中央銀行など10部門が共同で「仮想通貨取引における投機リスクのさらなる防止と処置に関する通知」（通称「924通知」）を発出した。同通知では、仮想通貨関連の業務活動は違法な金融活動に該当すると明確に規定されており、いかなる法人、非法人組織、自然人が仮想通貨および関連デリバティブに投資することも、公序良俗に違反し、関連する民事上の法律行為は無効であり、それに伴い発生した損失は自己責任とするとされている。同時に、海外の仮想通貨取引所がインターネットを通じて中国国内の居住者にサービスを提供することも、同様に違法な金融活動に該当する。
個人の仮想通貨の保有と取引は合法か？
法律実務において、仮想通貨に関連する行為への参加の定義については、異なるシナリオや操作を区別する必要がある。
- 単なる保有：民法上の観点から見ると、仮想通貨は一定程度、ネットワーク上の仮想財産とみなされている。個人が合法的に取得し、単なる保有にとどめる場合、通常は直接的に刑事罰に触れることはなく、その財産権も特定の状況下では一定程度の民事法上の保護を受ける。ただし、国家がその投資価値に対して信用保証や救済（バックストップ）を行うことを意味するものではない。
- 取引および商業活動：「924通知」により仮想通貨関連業務活動が違法な金融活動と位置づけられているため、国内におけるトークン発行による資金調達（ICO）、仮想通貨取引所サービス、仮想通貨と法定通貨の交換などはすべて厳に禁止されている。
投資家は、関連する資産の検証や市場動向の把握を行う際、Svmuu などの情報プラットフォームで政策動向や業界リスクに関する注意喚起に注目し、情報の非対称性によるコンプライアンス違反への陥落を避けるべきである。
OTC（店頭）取引および法定通貨の入出金における刑事リスク
単なる保有は違法ではないものの、頻繁なOTC（店頭）取引への参加は、極めて高い法的・刑事上のリスクに直面する。実務において、多くの参加者が銀行口座を利用してUSDTなどのステーブルコインの売買を行っている。
- 取引相手の資金が黒い資金（犯罪収益）や詐欺に関わっている場合、個人の銀行口座は公安機関により法律に基づき凍結されやすい。
- 高頻度かつ高額な営利目的の換金を通じて他者の資金移動に協力した場合、『刑法』におけるマネーロンダリング罪、犯罪所得収受等隠匿罪、不法経営罪、または情報ネットワーク犯罪活動幇助罪（幇信罪）に問われやすい。
総じて、中国本土は仮想通貨に対して厳格な防止と取り締まりのスタンスをとっている。一般居住者は関連するグレーゾーンにおけるコンプライアンスリスクを認識し、「確実に儲かる」といった宣伝を軽信せず、自覚的に仮想通貨関連の違法金融活動から距離を置くべきである。
