中國內地對虛擬貨幣的監管演進與政策定性
在中國內地，虛擬貨幣的監管政策經歷了逐步收緊的過程。早在2013年12月，中國人民銀行等五部委便發佈了《關於防範比特幣風險的通知》，明確界定比特幣為一種特定的虛擬商品，不具有與法定貨幣等同的法律地位，不能作為貨幣在市場上流通使用。
此後，隨着市場風險的暴露，監管進一步升級。2021年9月24日，央行等十部門聯合發佈《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》（簡稱“924通知”）。該通知明確規定，虛擬貨幣相關業務活動屬於非法金融活動，任何法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及相關衍生品，違背公序良俗，相關民事法律行為無效，由此引發的損失由其自行承擔；同時，境外虛擬貨幣交易所通過互聯網向中國境內居民提供服務，同樣屬於非法金融活動。
個人持有與交易虛擬貨幣合法嗎？
在法律實務中，對於參與虛擬貨幣相關行為的界定需要區分不同的場景與操作：
- 單純持有：從民法角度來看，虛擬貨幣在一定程度上被視為一種網絡虛擬財產。個人合法取得並單純持有虛擬貨幣本身，通常不直接觸犯刑事法律，其財產權在特定情況下也會受到一定程度的民事法律保護，但並不意味着國家對其投資價值提供信用背書或兜底。
- 交易與商業活動：由於“924通知”將虛擬貨幣相關業務活動定性為非法金融活動，境內開展代幣發行融資、虛擬貨幣交易所服務、虛擬貨幣與法定貨幣兑換等均被明令禁止。
投資者在進行相關資產核驗或瞭解市場行情時，可在 Svmuu 等資訊平台上關注政策動態與行業風險提示，避免因信息不對稱而陷入違規泥潭。
場外交易（OTC）與出入金的刑事風險
雖然單純持有不違法，但頻繁參與場外交易（OTC）則面臨極高的法律與刑事風險。在實務中，許多參與者通過銀行卡進行買賣USDT等穩定幣的兑換：
- 若交易對手方資金涉黑、涉詐，個人銀行卡極易被公安機關依法凍結。
- 如果通過高頻、大額的營利性兑換協助他人轉移資金，極易觸發《刑法》中的洗錢罪、掩飾隱瞞犯罪所得罪、非法經營罪或幫助信息網絡犯罪活動罪（幫信罪）。
總體而言，中國內地對虛擬貨幣採取嚴格的防範與打擊立場。普通居民應當認清相關灰色地帶的合規風險，切勿輕信所謂的“穩賺”宣傳，自覺遠離虛擬貨幣相關非法金融活動。
