中国内地对虚拟货币的监管演进与政策定性
在中国内地，虚拟货币的监管政策经历了逐步收紧的过程。早在2013年12月，中国人民银行等五部委便发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确界定比特币为一种特定的虚拟商品，不具有与法定货币等同的法律地位，不能作为货币在市场上流通使用。
此后，随着市场风险的暴露，监管进一步升级。2021年9月24日，央行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（简称“924通知”）。该通知明确规定，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担；同时，境外虚拟货币交易所通过互联网向中国境内居民提供服务，同样属于非法金融活动。
个人持有与交易虚拟货币合法吗？
在法律实务中，对于参与虚拟货币相关行为的界定需要区分不同的场景与操作：
- 单纯持有：从民法角度来看，虚拟货币在一定程度上被视为一种网络虚拟财产。个人合法取得并单纯持有虚拟货币本身，通常不直接触犯刑事法律，其财产权在特定情况下也会受到一定程度的民事法律保护，但并不意味着国家对其投资价值提供信用背书或兜底。
- 交易与商业活动：由于“924通知”将虚拟货币相关业务活动定性为非法金融活动，境内开展代币发行融资、虚拟货币交易所服务、虚拟货币与法定货币兑换等均被明令禁止。
投资者在进行相关资产核验或了解市场行情时，可在 Svmuu 等资讯平台上关注政策动态与行业风险提示，避免因信息不对称而陷入违规泥潭。
场外交易（OTC）与出入金的刑事风险
虽然单纯持有不违法，但频繁参与场外交易（OTC）则面临极高的法律与刑事风险。在实务中，许多参与者通过银行卡进行买卖USDT等稳定币的兑换：
- 若交易对手方资金涉黑、涉诈，个人银行卡极易被公安机关依法冻结。
- 如果通过高频、大额的营利性兑换协助他人转移资金，极易触发《刑法》中的洗钱罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪、非法经营罪或帮助信息网络犯罪活动罪（帮信罪）。
总体而言，中国内地对虚拟货币采取严格的防范与打击立场。普通居民应当认清相关灰色地带的合规风险，切勿轻信所谓的“稳赚”宣传，自觉远离虚拟货币相关非法金融活动。
