Svmuuニュースによると、「白髪の株式の神」ことSerenity氏は、Sivers社が軽資産モデルを通じて受託製造業者であるWin Semi社からウェハ生産能力の約10％の割当を獲得した場合、歩留まり65％、平均販売価格（ASP）50～75ドルの前提の下では、同社の光アレイ製品の年間売上高は3億4100万～5億1200万ドルに達する可能性がある。経営陣が掲げる50％～60％以上の粗利益率目標に基づき、これに対応する年間粗利益は約2.05億～3.07億ドルとなる。
Siversの現在の時価総額約11億ドルで計算すると、上記のシナリオにおける時価総額対粗利益倍率はわずか約3.6～5.4倍となる。生産割当が15％に引き上げられた場合、年間粗利益は3.07億～4.61億米ドルに増加する見込みであり、これに対応するバリュエーション倍率はさらに2.4～3.6倍まで低下する。
Serenityは、SiversのCEOが以前、同社がより多くのウェハー製造工場と提携して生産能力を拡大していることを確認しており、2024年以降、同社のサプライチェーン認証範囲も継続的に拡大していると指摘している。コ・パッケージド・オプティクス（CPO）市場の急速な発展に伴い、将来の売上高見通しや生産能力計画はさらに上方修正される可能性がある。
需要面では、連続波（CW）レーザーの供給は依然として逼迫している。Lumentumの決算報告によると、同社はEMLの受注を履行するため、公開市場からCWレーザーの調達を開始している。また、TrendForceのデータによると、AMDは長期契約を通じて関連する生産能力を確保している。Serenity社は、Sivers社がGlobalFoundries、Jabil、Ayar Labs、POET、O-Netなどのパートナー企業と量産を推進するにつれ、新たに追加され認証を取得した独立した生産能力は、市場によって迅速に吸収される可能性があると見ている。
さらに、モルガン・スタンレーの最近のレポートでは、時価総額約11億ドルのSiversを、CPOレーザー分野における3大主要メーカーの一つとして挙げ、時価総額550億ドルを超えるCoherentやLumentumと並列に位置付けている。Serenityは、既存事業に加え、Siversがナスダックに上場した後、M&Aを通じてTAMを拡大し、LumentumがCloud Lightを買収して完全な光モジュールおよび光エンジン市場に参入したのと同じ発展経路を辿る可能性があると見ている。