Wolfe Researchのシニアアナリスト、クリス・カソ氏は、半導体業界において2028年までに供給過剰の状況が生じる可能性は低いと述べた。同氏は、現在、AIに牽引された需要が供給を上回り続けており、新たなウェハー工場の建設には数年を要すること、またTSMCの生産能力はすでに完売していると指摘した。NVIDIA、マイクロン、AMDなどの各社はいずれも堅調な業績を発表しており、そのうちNVIDIAの2027年度第1四半期の売上高は816.1億ドル、マイクロンの2026年度第3四半期の売上高は414.6億ドルに達した。Caso氏は、DRAMおよびHBMのサプライヤーが深刻な供給制約に直面していることから、メモリセクターを特に高く評価している。NVIDIAも、SKハイニックスやOpenAIへの資金提供を通じてサプライチェーンの確保を図っている。