Wolfe Research의 수석 애널리스트 크리스 카소(Chris Caso)는 2028년까지 반도체 업계에서 공급 과잉 상황이 발생할 가능성은 낮다고 밝혔다. 그는 현재 AI에 힘입은 수요가 지속적으로 공급을 초과하고 있으며, 새로운 웨이퍼 공장 건설에는 수년이 소요되고, TSMC의 생산 능력은 이미 매진된 상태라고 지적했다.엔비디아, 마이크론, AMD 등 기업들은 모두 견실한 실적을 발표했으며, 그중 엔비디아의 2027 회계연도 1분기 매출은 816.1억 달러, 마이크론의 2026 회계연도 3분기 매출은 414.6억 달러를 기록했다.Caso는 DRAM 및 HBM 공급업체들이 심각한 공급 제약에 직면해 있다는 점을 들어 메모리 부문을 특히 긍정적으로 전망하고 있다. 엔비디아도 SK하이닉스와 OpenAI에 자금을 지원함으로써 공급망을 확보하고 있다.