中国の証券会社のウェルスマネジメント事業は積極的な変革期を迎えており、招商銀行を模範に、従来の「商品販売」モデルから「顧客中心」の買い手ロジックへと移行している。取引手数料率の低下や取引量の集中といった課題に直面する中、証券会社は評価指標の調整（代理販売商品や取引量などの「フロー指標」を減らし、顧客収益やAUM純増などの「ストック指標」を増やす）、投資アドバイザーの研修強化、商品・サービス体系の刷新、組織構造の調整を通じて変革を推進している。西南証券、華福証券、申万宏源など複数の証券会社は具体的な行動を取り、AIを顧客サービスや投資研究の強化に積極的に応用している。招商銀行は2002年から金葵花理財、リテールAUM経営理念、および「AI First」戦略を推進しており、その成功経験は証券会社の変革の模範とされている。