미국 은행 산업의 암호화폐 자산 규제, 획기적인 변화를 맞이하다
2025년 이후, 미국 은행 산업의 디지털 자산 규제 프레임워크는 현저한 변화를 겪었으며, 이는 전통 금융 기관이 암호화폐 활동에 참여할 수 있는 길을 열었습니다. 미국 통화감독청(OCC), 연방준비제도(Federal Reserve), 연방예금보험공사(FDIC)와 같은 주요 은행 규제 기관들은 이전에 은행의 암호화폐 활동에 대해 신중하거나 제한적인 입장을 취했던 지침을 철회하고, 보다 지지적인 입장으로 전환했습니다. 이는 디지털 자산이 전통 은행 시스템에 통합되는 중요한 전환점을 의미합니다.
주요 규제 정책 및 타임라인
- 암호화폐 자산 수탁 서비스 합법화: OCC는 이미 2020년 7월 해석 서한 #1170을 통해 국가 은행이 고객에게 암호화폐 수탁 서비스를 제공할 수 있음을 확인했습니다. 2025년 7월, OCC, 미 연방준비제도, FDIC는 공동 성명을 발표하여 국가 은행이 암호화폐 자산 수탁 서비스를 제공할 수 있음을 더욱 명확히 했지만, 이는 건전한 위험 관리 및 규정 준수 프레임워크를 구축해야 한다는 전제하에 가능합니다.
- 제한적 지침 철회 및 승인 간소화: 2025년 3월, OCC는 이전의 제한적 지침을 대체하는 해석 서한 1183을 발표하여 국가 은행 및 연방 저축 협회가 규제 기관의 사전 반대 의견 없이 광범위한 디지털 자산 활동에 참여할 수 있도록 허용했습니다. 이어서 FDIC는 2025년 3월/4월에, 미 연방준비제도는 2025년 4월에 은행이 암호화폐 관련 활동에 참여하기 전에 사전 통지 또는 승인을 받아야 한다는 지침을 철회했습니다. 은행의 암호화폐 자산 활동은 "정상적인 규제 절차"를 통해 모니터링될 것입니다.
- 제한적 암호화폐 자산 보유 허용: 2025년 11월, OCC는 해석 서한 No. 1186을 발표하여 국가 은행이 블록체인 네트워크 수수료 지불 및 암호화폐 자산 플랫폼 테스트를 위해 대차대조표에 제한된 수량의 암호화폐 자산을 보유할 수 있음을 확인했습니다.
- "무위험 원금" 거래 승인: 2025년 12월, OCC는 국가 은행이 "무위험 원금" 암호화폐 자산 거래, 즉 재고를 보유하지 않고 고객의 매수 및 매도 주문을 매칭하는 거래에 참여할 수 있도록 하는 지침을 발표했습니다.
- SEC의 SAB 121 철회: 미국 증권거래위원회(SEC)는 2025년 1월 Staff Accounting Bulletin 121(SAB 121)을 철회했습니다. 이 규정은 고객의 암호화폐 자산을 보유하는 회사가 자체 대차대조표에 해당 부채를 기록하도록 요구하여 은행이 암호화폐 수탁 서비스를 제공하는 것을 경제적으로 불가능하게 만들었습니다. SAB 121의 철회는 은행이 이 분야에 진입하는 데 주요 회계 장애물을 제거했습니다.
전통 은행의 적극적인 배치
규제 장벽이 제거됨에 따라, 여러 미국 주요 은행들은 2026년에 암호화폐 자산 서비스를 기존 금융 인프라에 통합하기 위해 적극적으로 움직였습니다:
- BNY Mellon: 세계 최대 수탁 기관 중 하나인 BNY Mellon은 2026년 5월 비트코인 및 이더리움 수탁 서비스를 아부다비로 확장했으며, ETF 발행사를 위해 암호화폐 자산을 수탁하고 있습니다.
- Citigroup: 2026년 8월 18일, 씨티은행은 Custody+ 플랫폼 출시를 발표했으며, 2026년 말까지 비트코인을 34.5조 달러 규모의 전통 자산을 관리하는 시스템에 통합할 계획입니다.
- 기타 주요 은행: State Street, U.S. Bank 등도 직접적인 암호화폐 수탁 서비스를 출시했거나 출시를 약속했습니다. JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo와 같은 은행들도 기관 암호화폐 서비스, 토큰화된 예금 또는 비트코인 ETF 제공에 적극적으로 참여하고 있습니다.
시장 영향 및 전망
규제 태도의 변화와 전통 은행의 진입은 디지털 자산과 전통 금융 생태계 통합의 중요한 순간을 의미합니다. 이는 더 많은 암호화폐 거래를 규제 환경으로 편입시켜 시장 투명성과 규정 준수를 향상시키는 데 도움이 됩니다.
전통 은행의 경쟁이 심화되고 있음에도 불구하고, Coinbase Custody와 같은 암호화폐 네이티브 수탁 기관은 여전히 중요한 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 예를 들어, 미국 현물 비트코인 및 이더리움 ETF의 80% 이상에 수탁 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 토큰화된 실물 자산(RWA) 시장은 2025년 초 이후 420% 이상 성장하여 316억 달러에 달하며, 거대한 발전 잠재력을 보여주고 있습니다.
그러나 은행은 암호화폐 활동에 참여할 때 강력한 거버넌스, 운영 탄력성 및 규정 준수를 입증하고 관련 위험을 충분히 관리해야 합니다. 주목할 점은 비트코인은 은행 수탁에서 연방 예금 보험의 혜택을 받지 못하므로 투자자는 관련 위험을 충분히 이해해야 합니다.
