골드만삭스 유럽 TMT 전문가 션 존스톤은 최신 보고서에서 HBM(고대역폭 메모리) 및 DRAM 주문이 2027년까지 매진되었으며, 장기 계약에는 가격 하한선이 설정되어 있고, 총 마진율은 여전히 70% 중반에서 후반 수준을 유지하고 있으며, AI 구조적 수요가 2028년까지 공급을 지속적으로 압박할 것이라고 지적했습니다. 그러나 그는 동시에 메모리 칩 가격의 전월 대비 상승률이 둔화되었으며, 2027년 2분기에서 3분기에 정점에 도달한 후 완만하게 소폭 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 엔비디아의 차세대 "Vera Rubin" 슈퍼칩에서 메모리 비용은 전체 BOM의 약 62%를 차지하며, 비용 절감을 위해 더 적은 층수의 HBM 스택 솔루션 사용을 평가하고 있습니다. 또한, 애플은 AI 수요로 인한 메모리 공급 압력을 완화하기 위해 중국 메모리 칩 제조업체인 창신 테크놀로지(CXMT)의 제품을 테스트하고 있습니다.