골드만삭스 자산운용의 공공 기술 투자 공동 책임자인 성 조(Sung Cho)는 AI 투자 중심이 그래픽 처리 장치(GPU)에서 AI를 연결하는 광통신 및 광섬유 장비 제조업체로 이동하고 있다고 밝혔습니다. 그는 특히 Lumentum(LITE)과 Coherent(COHR)를 긍정적으로 평가했습니다.

조는 AI 워크로드가 훈련에서 추론으로 전환됨에 따라 고객과 더 가까운 데이터 센터가 더 많이 필요해질 것이며, 이는 데이터 센터 간 연결 수요의 급증으로 이어질 것이라고 보았습니다. 현재 주로 구리선으로 연결되어 있지만, 미래에는 광통신으로 더 많이 대체될 것입니다. 광통신 생산 능력이 빠르게 확장하기 어렵기 때문에 관련 주식의 거래 주기는 이전 반도체 주기보다 길어질 수 있습니다.

Lumentum은 2026 회계연도 3분기에 8억 840만 달러의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 90.1% 증가했으며, 비GAAP 주당 순이익은 2.37달러였습니다. Coherent는 같은 기간 18억 1천만 달러의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 20.5% 증가했으며, 이 중 데이터 센터 및 통신 사업은 40.6% 성장했습니다. 엔비디아(Nvidia)는 레이저 및 광 네트워킹 장비 분야 협력을 심화하기 위해 Coherent에 20억 달러를 투자했습니다.