高盛資產管理公司公共技術投資聯席主管Sung Cho表示，AI投資重心正從圖形處理器（GPU）轉向連接AI的光通信和光纖設備製造商。他特別看好Lumentum（LITE）和Coherent（COHR）。

Cho認為，隨着AI工作負載從訓練轉向推理，需要更多靠近客户的數據中心，這將導致數據中心之間的連接需求激增。目前主要通過銅線連接，未來將更多地被光通信取代。由於光通信產能難以快速擴張，這使得相關股票的交易週期可能長於此前的半導體週期。

Lumentum在2026財年第三季度營收達8.084億美元，同比增長90.1%，非GAAP每股收益為2.37美元。Coherent同期營收為18.1億美元，同比增長20.5%，其中數據中心與通信業務增長40.6%。英偉達（Nvidia）已向Coherent投資20億美元，以深化在激光和光網絡設備領域的合作。