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9 月 4 日 星期五
00:03
由罗布·苏巴拉曼(Rob Subbaraman)领导的野村证券分析师团队周四在一份报告中指出,人工智能热潮预示着美国经济和资本市场面临的风险日益加剧。 科技股涨势若遭遇挫折,可能会引发美国资产的急剧回调,并导致美元走弱。该报告警告称,全球储蓄集中于美元资产的现象,使投资者在这些趋势逆转时面临的风险日益加剧。
9 月 3 日 星期四
23:43
欧盟已正式加入由美国主导的“经济孤立行动”,这是一项旨在将德黑兰排除在国际金融体系之外的制裁行动。 美国财政部长斯科特·贝森特周四晚间在社交媒体上发文,称赞欧盟采取了“强硬且及时的立场”,并表示国际社会正在向伊朗政权发出明确信号。欧盟的这一表态正值本週早些时候二十国集团(G20)财长和央行行长在北卡罗来纳州阿什维尔市举行会议之际。 伊朗外交部发言人埃斯梅尔·巴加伊于9月1日谴责了这一举措,称其为“经济恐怖主义”,并指责欧盟向美国的胁迫屈服,放弃了主权。该制裁行动旨在切断伊朗获取数字资产、先进技术、黄金储备、商业航空及海运的渠道。
23:13
高盛分析师Chris Cha在9月3日报告中指出,韩国综合指数(KOSPI)正面临多重支撑力量瓦解的关键时刻。散户8月净买入规模较6月暴跌90%,从54.5万亿韩元骤降至5.4万亿韩元,此前驱动KOSPI上半年反弹的动能已基本耗尽。同时,外资与本地机构在8月也录得净卖出。

目前唯一托底力量来自三星电子和SK海力士的企业回购,但高盛预计,按当前执行速度,两家公司的回购配额将在9月底至10月中旬提前用完,远早于11月的官方截止日期。一旦这一支撑消失,KOSPI的走向将几乎完全取决于外资流向与韩元汇率走势。高盛建议投资者提前布局,为10月潜在的流动性冲击做好准备。
23:12
链上监测机构Lookonchain发推称,一实体(@loraclexyz)在Robinhood上做空PONS和CASHCAT代币,目前已蒙受显著浮亏。该实体以3倍杠杆做空了价值1160万美元的1726万枚PONS代币,目前已浮亏238万美元。此外,该实体还以3倍杠杆做空了价值618万美元的2250万枚CASHCAT代币,目前已浮亏97万美元。
23:08
德意志银行的《dbMetals全金属流向报告》同时覆盖其他金属。报告指出,铂金与钯金的算法极度偏向卖出,若价格下行,铂金的CTA卖出程序规模可达算法最大仓位的-12%至-26%,钯金则为-18%至-30%。对于镍,德银提示LME三个月镍价17300美元/吨是触发大规模CTA买入的关键点位,买入规模可达算法最大仓位的+13%,若厄尔尼诺引发的水资源扰动风险上升,突破情景下CTA买入规模可能达到+30%。
23:08
德意志银行在最新报告中对黄金的长期逻辑给出判断,认为其结构性牛市的根本驱动力是储备多元化,且已延伸至地缘政治领域。分析师指出,霍尔木兹海峡冲突目前在储备争夺战中的影响,比美联储主席沃什自身的通胀之战更为关键,这直接关联到大型能源进出口国的外汇储备池。报告还强调,推动机构和储备管理者寻找分散化资产的,是国债市场的多年熊市。
23:07
AMC首席执行官亚当·阿隆表示,该公司与Robinhood的代币化股票毫无关联,这再次引发了关于股票如何上链的质疑。
22:54
阿根廷总统哈维尔·米莱在一次全国讲话中表示,将对在福克兰群岛附近作业的石油公司——包括英国和以色列企业——实施制裁。他重申了阿根廷对这一英国海外领土的主权主张,称“变革之风”有利于阿根廷的立场,并指出华盛顿已准备好重新审视其在该争端中的中立立场。 米莱特别将即将开始勘探的“海狮”油田称为“明确且迫在眉睫的威胁”。
22:36
Bianco Research创始人Jim Bianco分析指出,在美联储9月16日议息会议前,投票格局高度胶着。随着美联储理事沃勒近期表态倾向于维持利率不变,Bianco将当前的票数梳理为6票(维持)对5票(加息),而美联储主席鲍威尔的投票归属未知,成为打破平衡的关键变量。Bianco认为,这使得9月加息概率实际上已是50/50。
22:31
三星电子董事长李在镕和 SK 集团董事长崔泰源预计将于 9 月 28 日在纽约会晤英伟达(Nvidia)首席执行官黄仁勋。届时,黄仁勋将获得今年的范弗利特奖(Van Fleet Award)。
22:31
中国最大的汽车出口商奇瑞汽车周四宣布,未来两年将投资100亿元人民币(14.9亿美元)用于新型电池技术研发。 董事长尹同月表示,公司旨在引领固态电池的商业化进程,这项技术有望进一步推动全球汽车行业的电动化进程。
22:26
这家深陷困境的悉尼房地产开发商的管理人首次公布了已知债权人的明细,与此同时,为避免清算而进行的磋商仍在继续。
22:26
香港中文大学寻求约40亿港元(5.1亿美元)银行贷款,为其私立医院再融资,此举正值香港本地大学日益转向债务融资以支持重大项目。该大学已邀请银行提交贷款提案。
22:16
专家们呼吁英国收紧军事采购规定,以消除国防装备(包括军装)中可能存在的来自中国的间谍活动风险。他们认为,英国对中国供应商存在“不健康的依赖”,应停止优先考虑“最便宜的选择”。
22:08
野村证券表示,在日元持续疲软的极端情况下,日本央行(BOJ)可能在截至12月的连续三次会议上加息。野村证券日本外汇策略主管后藤裕二(Yujiro Goto)指出,本月加息25个基点“看起来合理”,如果日元兑美元持续走弱至160,10月和12月连续加息也是有可能的。
21:58
德意志银行9月3日发布外汇专题报告指出,美国正以前所未有的规模动员资本,将AI竞赛与美元霸权深度绑定,美元正变得更像一只高风险股票,而非传统避险锚。报告称,美国企业今年预计在AI资本支出上投入约8000亿美元,AI风险投资已募资逾4000亿美元。同时,美国证券存管信托公司(DTCC)已于2026年7月完成首批资产代币化并用于真实交易,计划于2026年10月正式推出代币化服务,美国证券交易委员会(SEC)也已提供监管背书。报告认为,随着融资来源从官方长期资本转向私人短期科技资本,美元与股票市场的相关性正在上升,其传统的风险对冲属性正在弱化。一旦AI商业模式被证伪或美国在AI竞赛中落后,美元将面临严峻下行压力。
21:54
美国国务院周四宣布了新的经济制裁措施,针对包括镍矿开采和能源行业在内的多家古巴企业、一家国有银行,以及前领导人劳尔·卡斯特罗的孙子菲德尔·埃内斯托·卡斯特罗。此举正值特朗普政府继续加大力度,试图削弱古巴政府。 作为回应,古巴周四宣布了进一步的市场化改革措施,出台了长达34页的法律修订案,旨在放松旅游等行业的监管和国家控制,允许私营企业设立旅行社,并使部分国内投资者更容易开设境外银行账户。
21:44
加纳黄金委员会(GoldBod)于8月24日发布了一项指令,自9月1日起生效,禁止自筹资金的集散商(SFAs)出口未在加纳境内进行精炼的金锭。 此举旨在落实《2025年加纳黄金委员会法案》,以收回历史上流失给海外加工商的利润,并符合约翰·马哈马总统关于到2030年实现自然资源增值出口的愿景。 2025年,加纳的黄金出口收入达到约200亿美元,几乎是2024年103亿美元的两倍。
21:36
高盛报告指出,衡量市场每百万Token使用加权均价的Silicon Data LLM Token Expenditure Index在8月单月下跌29%至0.97美元,首次跌破1美元关口,较5月高点累计跌幅超50%。高盛One-Delta交易台负责人Rich Privorotsky认为,这动摇了过去两年支撑AI板块估值的“更多Token等于更多收入”的资本开支逻辑。

与此同时,摩根大通数据显示,OpenRouter平台8月Token使用量环比增长约47%,但美元支出仅增长约7%,揭示了“量升价跌”的剪刀差。高盛报告认为,竞争加剧和本地推理能力提升正在结构性侵蚀“按Token计费”的商业模式,信用市场已率先发出警示,相关云厂商债券已出现“重新定价”。

OpenAI于9月1日表示,其下一代模型Astra已达到关键网络安全门槛,被视为唯一可能扭转局面的近期催化剂,但高盛对此保持审慎。
21:31
中国国家统计局数据显示,2026年8月下旬与8月中旬相比,在全国流通领域监测的9大类50种重要生产资料市场价格中,有34种产品价格上涨,14种下降,2种持平。
21:22
菲律宾8月份通胀率降至6.1%,连续第四个月放缓,但由于公用事业费率和食品价格涨幅放缓,通胀率仍高于央行目标。

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