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9/4
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롭 서바라만(Rob Subbaraman)이 이끄는 노무라 증권 분석팀은 목요일 보고서에서 인공지능(AI) 붐이 미국 경제와 자본 시장에 대한 위험을 증가시키고 있다고 지적했습니다. 기술주 랠리가 좌절될 경우 미국 자산의 급격한 조정과 달러 약세를 촉발할 수 있습니다. 보고서는 글로벌 저축이 달러 자산에 집중되어 있어 이러한 추세가 역전될 때 투자자들이 직면하는 위험이 커지고 있다고 경고했습니다.
9/3
23:43
유럽연합(EU)이 미국 주도의 '경제 고립 작전'에 공식적으로 동참했습니다. 이 작전은 테헤란을 국제 금융 시스템에서 배제하기 위한 제재 조치입니다. 스콧 베센트 미국 재무장관은 목요일 밤 소셜 미디어에 글을 올려 EU의 "강력하고 시기적절한 입장"을 칭찬하며, 국제 사회가 이란 정권에 분명한 신호를 보내고 있다고 밝혔습니다. EU의 이러한 발표는 이번 주 초 노스캐롤라이나주 애슈빌에서 열린 G20 재무장관 및 중앙은행 총재 회의에 맞춰 나왔습니다. 이란 외교부 대변인 에스마일 바가이는 9월 1일 이러한 움직임을 "경제 테러리즘"이라고 비난하며, EU가 미국의 강압에 굴복하여 주권을 포기했다고 비난했습니다. 이 제재 조치는 이란의 디지털 자산, 첨단 기술, 금 보유고, 상업 항공 및 해상 운송 접근을 차단하는 것을 목표로 합니다.
23:13
골드만삭스 분석가 크리스 차는 9월 3일 보고서에서 한국 종합 주가 지수(KOSPI)가 여러 지지 세력의 붕괴라는 중요한 순간에 직면해 있다고 지적했다. 개인 투자자의 8월 순매수 규모는 6월 대비 90% 폭락하여 54조 5천억 원에서 5조 4천억 원으로 급감했으며, 이는 KOSPI의 상반기 반등을 이끌었던 동력이 거의 소진되었음을 의미한다. 동시에 외국인 투자자와 국내 기관 투자자도 8월에 순매도를 기록했다.

현재 유일한 지지력은 삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입에서 나오고 있지만, 골드만삭스는 현재의 실행 속도대로라면 두 회사의 자사주 매입 할당량이 공식 마감일인 11월보다 훨씬 빠른 9월 말에서 10월 중순에 조기 소진될 것으로 예상한다. 이 지지력이 사라지면 KOSPI의 방향은 거의 전적으로 외국인 투자자 유입과 원화 환율 추이에 달려있게 될 것이다. 골드만삭스는 투자자들이 10월에 발생할 수 있는 유동성 충격에 대비하여 미리 포지션을 구축할 것을 권고했다.
23:12
온체인 모니터링 기관인 룩온체인(Lookonchain)은 한 주체(@loraclexyz)가 로빈후드(Robinhood)에서 PONS 및 CASHCAT 토큰을 숏 포지션으로 거래하여 현재 상당한 미실현 손실을 보고 있다고 트윗했습니다. 해당 주체는 1,160만 달러 상당의 PONS 토큰 1,726만 개를 3배 레버리지로 숏 포지션 거래했으며, 현재 238만 달러의 미실현 손실을 기록 중입니다. 또한, 해당 주체는 618만 달러 상당의 CASHCAT 토큰 2,250만 개를 3배 레버리지로 숏 포지션 거래했으며, 현재 97만 달러의 미실현 손실을 기록 중입니다.
23:08
도이치뱅크의 "dbMetals 전체 금속 흐름 보고서"는 다른 금속도 다룹니다. 보고서는 백금과 팔라듐의 알고리즘이 극도로 매도 편향적이며, 가격 하락 시 백금의 CTA 매도 프로그램 규모는 알고리즘 최대 포지션의 -12%에서 -26%에 달할 수 있고, 팔라듐은 -18%에서 -30%에 달할 수 있다고 지적했습니다. 니켈의 경우, 도이치뱅크는 LME 3개월 니켈 가격 톤당 17,300달러가 대규모 CTA 매수를 촉발하는 핵심 지점이며, 매수 규모는 알고리즘 최대 포지션의 +13%에 달할 수 있다고 언급했습니다. 엘니뇨로 인한 수자원 교란 위험이 증가할 경우, 돌파 시나리오에서 CTA 매수 규모는 +30%에 달할 수 있습니다.
23:08
도이치은행은 최신 보고서에서 금의 장기적인 논리에 대한 판단을 제시하며, 구조적 강세장의 근본적인 동력은 준비금 다변화이며 이는 지정학적 영역으로까지 확대되었다고 보았다. 분석가들은 현재 호르무즈 해협 분쟁이 미 연방준비제도(Fed) 의장 워시(Warsh)의 인플레이션 전쟁보다 준비금 쟁탈전에서 더 중요하며, 이는 주요 에너지 수출입국의 외환보유액 풀과 직접적으로 관련되어 있다고 지적했다. 보고서는 또한 국채 시장의 다년간의 약세장이 기관 및 준비금 관리자들이 분산화된 자산을 찾도록 유도하고 있다고 강조했다.
23:07
AMC의 CEO 애덤 아론은 회사가 로빈후드의 토큰화된 주식과 아무런 관련이 없다고 밝히며, 주식이 어떻게 온체인화되는지에 대한 의문을 다시 불러일으켰습니다.
22:54
하비에르 밀레이 아르헨티나 대통령은 전국 연설에서 포클랜드 제도 인근에서 조업하는 영국 및 이스라엘 기업을 포함한 석유 회사에 제재를 가할 것이라고 밝혔다. 그는 이 영국 해외 영토에 대한 아르헨티나의 주권 주장을 재확인하며 "변화의 바람"이 아르헨티나의 입장에 유리하며 워싱턴이 이 분쟁에서 중립적 입장을 재검토할 준비가 되어 있다고 언급했다. 밀레이는 특히 곧 탐사를 시작할 "시 라이온(Sea Lion)" 유전을 "명확하고 임박한 위협"이라고 지칭했다.
22:36
Bianco Research 설립자 Jim Bianco는 미 연방준비제도(Fed)의 9월 16일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 투표 구도가 매우 팽팽하다고 분석했습니다. 미 연방준비제도 이사 크리스토퍼 월러가 최근 금리 동결에 기울어진 발언을 하면서, Bianco는 현재 투표수를 6표(동결) 대 5표(인상)로 정리했으며, 제롬 파월 미 연방준비제도 의장의 투표는 어디로 향할지 미지수로 균형을 깨는 핵심 변수가 될 것이라고 보았습니다. Bianco는 이로 인해 9월 금리 인상 확률이 사실상 50/50이 되었다고 평가했습니다.
22:31
삼성전자 이재용 회장과 SK그룹 최태원 회장은 9월 28일 뉴욕에서 젠슨 황 엔비디아 CEO를 만날 예정이다. 젠슨 황 CEO는 이날 올해의 밴 플리트 상을 수상한다.
22:31
중국 최대 자동차 수출업체인 체리 자동차는 목요일 향후 2년간 신형 배터리 기술 연구 개발에 100억 위안(14억 9천만 달러)을 투자할 것이라고 발표했습니다. 인퉁웨 회장은 회사가 전 세계 자동차 산업의 전동화를 더욱 촉진할 것으로 기대되는 기술인 전고체 배터리 상용화를 선도하는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다.
22:26
어려움을 겪고 있는 시드니 부동산 개발업체의 관리인이 알려진 채권자 명세를 처음으로 공개했으며, 청산을 피하기 위한 협상이 계속되고 있습니다.
22:26
홍콩 중문대학교(CUHK)가 사립 병원 리파이낸싱을 위해 약 40억 홍콩 달러(5억 1천만 달러)의 은행 대출을 모색하고 있습니다. 이는 홍콩 현지 대학들이 주요 프로젝트 지원을 위해 부채 조달로 점점 더 전환하는 추세 속에서 이루어졌습니다. 해당 대학은 은행들에게 대출 제안서를 제출하도록 요청했습니다.
22:16
전문가들은 군복을 포함한 국방 장비에서 발생할 수 있는 중국의 스파이 활동 위험을 제거하기 위해 영국이 군사 조달 규정을 강화해야 한다고 촉구했습니다. 그들은 영국이 중국 공급업체에 대해 "건강하지 못한 의존성"을 가지고 있으며 "가장 저렴한 옵션"을 우선시하는 것을 중단해야 한다고 주장했습니다.
22:08
노무라 증권은 엔화 약세가 지속되는 극단적인 상황에서 일본은행(BOJ)이 12월까지 3회 연속 회의에서 금리를 인상할 수 있다고 밝혔다. 노무라 증권의 일본 외환 전략 책임자인 고토 유지로(Yujiro Goto)는 이번 달 25bp 금리 인상이 "합리적으로 보인다"고 지적하며, 엔/달러 환율이 160엔까지 계속 약세를 보일 경우 10월과 12월 연속 금리 인상도 가능하다고 덧붙였다.
21:58
도이치뱅크는 9월 3일 외환 특별 보고서를 통해 미국이 전례 없는 규모로 자본을 동원하여 AI 경쟁과 달러 패권을 깊이 연관시키고 있으며, 달러가 전통적인 안전자산이라기보다는 고위험 주식처럼 변하고 있다고 지적했다. 보고서에 따르면, 미국 기업들은 올해 AI 자본 지출에 약 8천억 달러를 투자할 것으로 예상되며, AI 벤처 투자는 이미 4천억 달러 이상을 모금했다. 동시에 미국 증권예탁결제원(DTCC)은 2026년 7월에 첫 번째 자산 토큰화를 완료하고 실제 거래에 사용했으며, 2026년 10월에 토큰화 서비스를 공식 출시할 계획이며, 미국 증권거래위원회(SEC)도 규제 승인을 제공했다. 보고서는 자금 조달원이 공식 장기 자본에서 민간 단기 기술 자본으로 전환됨에 따라 달러와 주식 시장의 상관관계가 상승하고 있으며, 전통적인 위험 헤지 속성이 약화되고 있다고 분석했다. AI 비즈니스 모델이 허위로 판명되거나 미국이 AI 경쟁에서 뒤처질 경우, 달러는 심각한 하락 압력에 직면할 것이다.
21:54
미국 국무부는 목요일 니켈 채굴 및 에너지 산업을 포함한 여러 쿠바 기업, 국영 은행, 그리고 라울 카스트로 전 국가평의회 의장의 손자인 피델 에르네스토 카스트로를 대상으로 하는 새로운 경제 제재 조치를 발표했습니다. 이는 트럼프 행정부가 쿠바 정부를 약화시키려는 노력을 계속 강화하는 가운데 나온 조치입니다. 이에 대응하여 쿠바는 목요일 추가적인 시장 개혁 조치를 발표하며 34페이지에 달하는 법률 개정안을 내놓았습니다. 이 개정안은 관광 등 산업에 대한 규제와 국가 통제를 완화하고, 민간 기업이 여행사를 설립할 수 있도록 허용하며, 일부 국내 투자자들이 해외 은행 계좌를 개설하기 더 쉽게 만드는 것을 목표로 합니다.
21:44
가나 금 위원회(GoldBod)는 8월 24일, 9월 1일부터 발효되는 지침을 발표하여 자체 자금 조달 집산상(SFA)의 가나 내 미정련 금괴 수출을 금지했습니다. 이러한 움직임은 2025년 가나 금 위원회 법안을 이행하여 해외 가공업체에 유출되었던 이익을 회수하고, 2030년까지 천연자원 부가가치 수출을 달성하려는 존 마하마 대통령의 비전에 부합하기 위함입니다. 2025년 가나의 금 수출 수익은 약 200억 달러에 달하여 2024년의 103억 달러의 거의 두 배에 달했습니다.
21:36
골드만삭스 보고서에 따르면, 시장의 토큰당 가중평균 가격을 측정하는 Silicon Data LLM 토큰 지출 지수(Silicon Data LLM Token Expenditure Index)는 8월 한 달 동안 29% 하락하여 0.97달러를 기록하며 처음으로 1달러 선 아래로 떨어졌고, 5월 고점 대비 누적 하락률은 50%를 넘어섰습니다. 골드만삭스 원-델타(One-Delta) 트레이딩 데스크 책임자인 Rich Privorotsky는 이는 지난 2년간 AI 부문 가치를 지탱해 온 "더 많은 토큰은 더 많은 수익"이라는 자본 지출 논리를 흔들었다고 평가했습니다.

동시에 JP모건 체이스 데이터에 따르면, OpenRouter 플랫폼의 8월 토큰 사용량은 전월 대비 약 47% 증가했지만, 달러 지출은 약 7% 증가에 그쳐 "물량 증가, 가격 하락"이라는 엇갈린 추세를 보였습니다. 골드만삭스 보고서는 경쟁 심화와 로컬 추론 능력 향상이 "토큰당 과금" 비즈니스 모델을 구조적으로 침식하고 있으며, 신용 시장이 이미 경고음을 울리며 관련 클라우드 공급업체 채권에서 "재평가"가 나타났다고 분석했습니다.

OpenAI는 9월 1일 차세대 모델 Astra가 핵심 사이버 보안 임계값에 도달했다고 밝혔으며, 이는 상황을 반전시킬 수 있는 유일한 단기 촉매제로 여겨지지만, 골드만삭스는 이에 대해 신중한 입장을 유지하고 있습니다.
21:31
중국 국가통계국 데이터에 따르면, 2026년 8월 하순 전국 유통 분야에서 모니터링된 9개 범주 50가지 주요 생산재 시장 가격 중 8월 중순 대비 34가지 제품 가격이 상승했고, 14가지가 하락했으며, 2가지가 보합세를 보였습니다.
21:22
필리핀의 8월 인플레이션율은 6.1%로 4개월 연속 둔화되었으나, 공공요금과 식품 가격 상승률 둔화에도 불구하고 여전히 중앙은행 목표치를 상회했습니다.

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